浙江工商大学课程授课提纲 - 浙江工商大学金融学院.doc

浙江工商大学课程授课提纲 2006 / 2007学年 第 二 学期 课程信息 课程名称 证券投资学 开课班级 金融0501班 课程类型 专业必修 学分 3 周学时 3 总学时 51 教学周 1 — 17 周 教室 E417 上课时间 周Zsq1688@ 答疑时间 周五9：40至12：00 （第5、10、16周） 答疑地点 行政楼8楼投资系教研室 教材 指定教材： 参考书目 Zvi Bodie：投资学，机械工业出版社，2000年。 考试安排 期末考试，并布置课后作业。总分各部分所占比例课后作业 0％期末考试0% 。 教学目的 《证券投资学》课程是金融经济运行的整体框架中对证券投资体系进行研究，并由此形成了证券投资活动的实质性内容。本课程除了在体系上注重学科的系统性、完整性和科学性外，在内容安排上整合了跨学科知识，使管理学、经济学、金融学、统计学的相关知识互相衔接。 课程要求 （1）上网摘取课前讲义资料，网址为。并进行充分预习。 （2）课后须认真阅读教材相应章节，此也为课程考试范围，即使在课堂上并未作详细讲授。 （3）课堂上需要积极思考并与老师互动与交流。提升学生独立思考、决策及问题解决的能力。 （4）课堂中抽点。课堂中教师会以抽点方式来评估学生出席状况。修课学生不得无故缺席。 （5）准时缴交平时作业。强调独立完成，如发现抄袭同学作业或任何迟交报告，恕不受理。（6）阅读材料有《证券投资学读写议阅读资料》一本，每一讲都有课前读物一篇。修课学生须就课前进行阅读。 课程教学进程表 《读、写、议》阅读资料汇编第一篇 第一章 2 3 第二章 证券工具 证券概述：含义、分类；我国主要可交易证券简介； 债券：定义、构成要素、分类、评级 股票：定义、特点，普通股与优先股 第一章习题：1、3、5题 第二章 3 3 第二章 证券工具 衍生证券：远期、期货（商品期货、金融期货）、期权、互换 股指期货、可转债 第二章习题：1、3、6题 《读、写、议》阅读资料汇编第二篇 第三章 4 3 第二章 证券工具 权证、投资基金、ADR 第三章 证券市场 证券市场简介、证券市场功能、一二级市场的关系 5 3 第三章 证券市场 一级市场：IPO、询价制、注册制与审核制、上市条件、上市辅导、尽责调查、发行方式、私募、荷兰式招标与美国式招标 二级市场：交易制度、交易所的作用、定义、公司制与会员制的区别，证券交易所的管理特点，主要证交所简介；OTC的定义与特点，与证交所的比较，NASDAQ简介。 第三章习题：1、2、6、7、10题 第九章1题 《读、写、议》阅读资料汇编第三篇 第四章 6 3 三、股价指数：定义与特点，简单平均法与加权平均法的计算。 四、证券行情：主要内容及披露方式、集合竞价、除权与填权，报价计算 五、市场有效性：定义、发展与检验 7 3 第四章 证券机构 机构投资者：定义、QDII、QFII 中介机构：投资银行 监管机构：监管理论、交易行为的监管、证券法、监管体系 上机实习：证券行情的认识与模拟交易 第四章习题：2、4题 《读、写、议》阅读资料汇编第四篇 第五章 8 3 第五章 债券价值评估 货币时间价值：计息次数、复利、连续复利、实际利率 债券价值评估: 债券的期限、息票率、几种收益率的定义，到期收益率的计算，已知折现率的债券价值计算。 第五章习题：4、5、6、7、8题 第六章 9 3 五一放假 10 3 债券的定价原理 凸性与久期的计算 债券期限结构：预期理论、流动性偏好理论、市场分隔理论 第六章习题：1、2、3、4、5、6题 《读、写、议》阅读资料汇编第五篇 第七章 11 3 第六章 股票价值评估 红利价值模型：单期报酬模型、固定股利模型、固定增长模型、两阶段模型 收益红利模型：一般收益红利模型 市盈率模型 12 3 第七章 股票投资分析 宏观分析：国际政治经济因素对股市的影响、经济周期性波动的影响、国内宏观经济变化的作用，其它因素。 中观分析：行业的生命周期分析、行业竞争性分析、行业相关性分析 微观分析：公司财务分析 第七章习题：6题 《读、写、议》阅读资料汇编第六篇 第十章 13 3 第八章 风险与收益 风险的性质：最大收益率准则、期望收益率、投资风险、 风险的度量：概率估计、事件树、方差、VaR方法 投资者偏好与选择：投资者偏好、风险厌恶、边际效用递减、风险报酬 第十章习题：1、3、4题 第十一章 14 3 第九章 证券投资组合 投资组合理论概论 组合的期望与方差 指数模型：原型、证券投资组合的单指数模型的形式、风险分解原理 有效边界：可行域的定义、有效的概念、有效边界 无差异分析与最佳组合：无差异曲线、利用无差异曲线推导最佳投资组合 15