第五章 跨国金融机构聂.pptVIP

第五章 跨国金融机构 第一节 跨国银行 第二节 非银行跨国金融机构 第三节 跨国金融机构与跨国公司、金融风险的关系 跨国金融机构的特殊性 从广义上来说，属于特殊类型的跨国公司，即金融行业的跨国公司，因此，也属于国际直接投资的主体。 多数跨国金融机构都是证券市场上主要的机构投资者，因此，也属于国际间接投资的主体。 跨国金融机构还充分发挥金融中介的作用，对推动国际投资的发展发挥重要作用。 第一节 跨国银行 一、跨国银行的概念和特征 指以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事多种多样的国际业务，实现全球性经营战略目标的超级银行。 二、跨国银行的产生与发展 （一）萌芽产生阶段（15世纪——20世纪初） （二）逐步形成阶段（20世纪20年代——60年代） （三）迅速发展阶段（60年代——80年代） （四）调整重组阶段（90年代初——90年代中期） （五）创新发展阶段（ 90年代中期至今） 世界大型银行并购（亿美元） 三、跨国银行迅速发展的原因 1、世界经济发展造就了一批有优势的跨国银行主体 2、全球跨国公司扩张要求跨国银行提供服务 3、各国对银行业的政策鼓励刺激了跨国银行的发展 4、国际金融市场的发展为跨国银行业务拓展开辟了新天地 5、近年跨国银行业的重组和发展有特定的时代背景。 四、跨国银行的组织形式 （一）母行与海外分支机构的组织形式 1、分支行制 四、跨国银行的组织形式 3、国际财团银行制 （二）海外分支机构的具体形式（P112） 1、代表处(Representative Office) 2、经理处(Agency) 3、分行(Branch) 4、附属行与联属行 (Subsidiary and Affiliate) 5、爱治法公司（Edge Act Corp.） 6、财团银行（Consortium Bank） continue... 跨国银行组织形式选择的影响因素 1．就跨国银行母行与其分支机构的组织结构设立的形式选择而言，起决定作用的是其国内银行业的发展状态。 2．就跨国银行海外分支机构的具体形式选择而言，主要取决于东道国及母国的政策和法规限制。 五、跨国银行在国际投资中的作用 （一）跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介 （二）跨国银行是投资者跨国界支付的中介 （三）跨国银行是为跨国投资者提供信息、顾问服务的中介。 六、外资银行在中国 概况： 1979年，第一家外资银行机构——日本输出入银行经批准进入北京设立代表处，拉开了中国金融市场对外开放的序幕。 1982年我国开始引进外资金融营业性机构的试点，当年批准香港南洋商业银行在深圳设立分行。 1985年我国厦门、珠海、汕头和海南4个经济特区也向外资金融机构开放。 外资银行在中国的发展呈现以下特点 地域和运营门槛的限制进一步放宽。 人民币业务开放迈出重大步伐。 外资银行参股中资银行速度加快，比重不断加大。 外资银行业务逐渐拓展，在许多领域体现出相当的竞争力。 见Word文档 我国银行业开放的时间表 （1）：人民币业务 加入时，开放上海、深圳、天津和大连； 加入后1年内，开放广州、珠海、青岛、南京和武汉； 加入后2年内，开放济南、福州、成都和重庆 加入后3年内，开放昆明、北京和厦门； 加入后4年内，开放汕头、宁波、沈阳和西安； 加入5年后取消所有地域限制 我国银行业开放的时间表 （2）：客户服务对象 加入2年内，允许外资银行向中国企业提供人民币服务； 加入5年内，允许外资银行向所有中国客户提供服务。 参股中资银行 2003年12月，中国银监会决定将单个外资机构入股的比例由原来规定的15%提高到20%；合计外资投资所占比例如低于25%，被入股机构的性质和业务范围不发生改变 。 如：国际金融公司(参股南京商业银行、兴业银行和上海银行)、汇丰银行(参股上海银行)、花旗银行(参股浦发银行)、德国施威比豪尔住房储蓄银行(与中国建设银行合资成立中德储蓄银行)、恒生银行(参股兴业银行) 。 外资入股案例 2004年，新桥收购深发展。 同年，汇丰入股交通银行。 2005年3月25日ING银行签约北京银行，购买其19.9%的股权 2005年6月，美国银行以25亿美元入股建设银行，新加坡淡马锡以14亿美元入股建设银行。 外资入股案例 2005年8月，苏格兰银行以3