浅谈金融危机下商业银行出口发票融资业务.docVIP

浅谈金融危机下商业银行出口发票融资业务在2008年金融危机全面爆发之前，由于人民币的持续升值和从紧的货币政策形势，中国工商银行滨州分行在做好市场调研基础上，细分融资市场，在全国率先推出“池”式出口发票融资业务。该融资业务最显著的优点就是节约财务成本，能缓解人民币升值给出口企业带来的汇率风险压力。出口发票融资业务的成功推出，不仅满足了客户的需求，而且进一步增强了产品竞争力，树立了工商银行品牌形象，推动了外汇业务健康发展。 然而在危机爆发后，工商银行在开展此项业务时虽然面临的风险明显增多，防范及规避风险的紧迫性也随之增强，但金融危机下市场需要注入更多的资金，为了稳定外需市场，扩大出口贸易，商业银行更需要安全有效地开展出口发票融资业务。 一、出口发票融资业务的内涵及开展此类业务对外贸出口的促进作用 出口发票融资是指在汇款结算方式的国际贸易中，银行在未获得货权凭证时，凭出口商出具的列明货款让渡条款的商业发票，以货物的应收账款为第一还款来源，向出口商提供的贸易融资业务。其特点主要有：(1)银行在货物出运后向出口商提供融资；(2)一般用于对采用汇出汇款方式结算的出口贸易提供融资；(3)融资金额一般不超过发票金额的80％；(4)商业发票上应注明该发票项下货款已让渡给银行；(5)银行对出口商保留追索权；(6)便于出口商拓展国际市场，增加贸易机会。 出口发票融资业务的以上特点，决定了其对出口的多重促进作用： 1.加快资金周转。在进口商支付货款前，就可以提前得到偿付，弥补流动资金的不足，加快资金周转速度，缓解资金短缺压力。 2.改善现金流量。在办理出口发票融资业务时，可以增加当期的现金流入量，从而企业改善财务状况。出口商基于汇款结算方式能在银行获得贸易融资，有利于其以赊销为条件获得更多的贸易机会。 3.增加营业额。对出口商而言，由于可以获得较充足的融资款项，收汇风险降低，出口商可以对新的或现有的客户提供更有竞争力的O/A或D/A付款条件，以拓展海外市场，增加营业额。 4.降低融资成本。等合同约定的付款到期时，出口发票商从进口商支付的货款中扣除预付款、费用和贴息后，剩余款项付给出口商，其实质是出口商将应收账款单据卖断给出口发票商，从而可享受较低的融资成本，提高竞争力。 5.规避汇率风险。在人民币升值预期下，提前收汇可达到规避汇率风险、减少损失的目的。银行等出口发票商能凭借其专业知识和途径，通过资信调查等手段有效调查买方资信、核定买方信用限额，从而使出口商的应收账款得到充分保障。 6.资金融通方便快捷。与信用证、出口托收等方式相比，操作更简单，方便易行。对出口商而言，可以在赊销和承兑交单的情况下向中国工商银行申请融资，手续简便快捷。出口商只需向工商银行提交出口商业发票、运输单据副本及其他相关单据，经工商银行审核后即可办理贴现入账，出口商可以在较短时间内获得贸易融资，解决出口商流动资金不足。 7.资金管理灵活高效。出口商可以根据自身资金余缺的具体情况，有选择地向工行提出融资申请。出口商可以很快地得到资金，也可以以其他出口收汇提前归还，从而帮助出口商更灵活地管理企业的现金流量。在目前美元、欧元等外币利率低于人民币利率的情况下，由于贴现获得的外币资金可以办理结汇、付汇，出口商通过叙做出口商业发票贴现业务，可以使企业利息支出更为合理，降低企业财务成本。 二、金融危机下开展出口发票融资业务的必要性分析 2008年以来，受国际金融危机的影响，外需减弱给我国外贸平稳发展带来了严峻挑战。在当前金融危机的大背景下，通过大力发展贸易融资业务将为市场注入新的资金，这对增强市场信心、促进外贸稳定增长、加大金融支持经济发展力度将发挥重要的支持作用。 1.保证充分，可提升中小企业的商业信用，促进企业之间短期资金的融通，中小企业也就可以不受企业规模限制而方便地筹措资金。金融危机导致中小企业面临巨大压力，急需救援。目前，我国中小企业大多由于达不到商业银行贷款标准与等级，难以从银行及时补充流动资金。同时，各商业银行在加强风险管理后，又纷纷出现惜贷现象。这样一来，就使得资金的需求和供给陷入了两难的境地。出口发票融资则有利于解决这个问题：商业银行通过对企业票据的承兑贴现将原来计划用于贷款却放不出去的资金不断输入这个较为安全的市场。持有未到期银行承兑汇票的中小企业若急需资金，可立即到银行办理贴现，利用贴现所得资金组织生产，从而创造高于贴现息的资金使用收益。 2.降低外贸高坏账率，提高外贸企业经营效益。2007年我国企业出口坏帐达到惊人的700亿美元左右，而欧美国家坏账率仅为0.25-0.5％，国际平均水平只有1％左右。目前中国出口企业账面上所显示的坏账，很大部分是由于其自身缺乏专业管理造成的。出口发票