从TCL合并案例看我国企业合并会计处理方法的选择.pdfVIP

贝巧会探祈 C 从T L合并案例看我国企业合并会计处理方法的选择 一高建军 闰冬梅辽宁省阜新市公路管理段 [摘要]企业合并一直是备受关注的问题，在企业合并中，合并企业财务报告是投资者预测和评价合并效应的主要依 据，而不同的合并会计处理方法会产生不同的会计信息，导致各利害关系集团不同的利益分配结果，进而影响社会资源配 置的效率和效果。本文主要以TOL集团吸收合并TCL通讯为例，比较了购买法和权益结合法下的财务状况、经营成果和主 要财务指标，说明不同会计处理方法产生的经济后果，并在此基础上对我国颁布的企业合并准则允许采用权益结合法的合 理性进行了分析，同时提出自己的建议和对策。 [关键词]控股合并权益结合法购买法经济后果 在我国．证券市场建立的时间不长．发展不完善，因此．要 确定购买法和权益结合法不同的会计处理方法是否会产生经济后 集团签署《合并协议》．控股股东TCL集团将以换股方式吸收合并 果．应结合我国独特的环境来分析。下面就主要以TCL集团吸收TCL通讯并实现整体上市。根据公告，本次合并的内容主要有四 合并TCL通讯为例展开分析。 点：(1)根据《公司法》的规定．集团公司以吸收合并方式合并TCL 一、案例简介 通讯。合并完成后以集团公司为存续公司．TCL通讯注销独立法 1合并方概况 人地位。(2)公司在向公众投资人公开发行股票的同时，以同样价 TCL集团是由其前身TCL集团有限公司以整体变更方式设立的格作为合并对价向TCL通讯全体流通股股东定向发行人民币普通 国有控股股份公司。惠州市投资控股有限公司作为公司的主发起 人．其他发起人还包括南太电子(深圳)有限公司等境内外战略 股票，TCL以一定比率换取公司发行的流通股股票。《3)公司以人 民币1元的价格受让公司全资子公司TCL通讯设备(香港)有限 投资者、李东生等自然人，TCL集团于2002年4月19日注册设立， 注册资本为人民币1．591．935，200元，股本为1，591．935．200．全公司持有的TCL通讯25％的股票。根据《公司法》规定．这些股 部为发起人股份。 票连同集团公司现已持有的TCL通讯317％的股票在本次合并换 作为一家国内领先的消费电子及通讯产品的综合制造商， 股时一并予以注销。(4)公司本次公开发行的股票及向TCL通讯流 TCL集团业务主要涉及多媒体电子，通讯、家电、信息、电工和通股股东发行的全部流通股股票将在深交所上市交易。 部品等六大产业群．2002年实现合并销售收入为221．2亿元．在信TCL集团通过换股方式吸收合并TCL通讯，被誉为我国证券 息产业部2002年度电子信息百强企业中名列第四．同年实现净利市场解决“同一集团多家A股上市公司”问题的创新之举。本 润42．464万元。截止2002年12月31日．TCL集团总资产为145．2 亿元．所有者权益(不舍少数股东权益)为18．9967亿元，净资流通股。要完成合并．TCL集团只需取得TCL通讯的社会公众股 产收益率为22．35％，每股收益为0．267元。 (081 2被合并方概况 格向社会公开发行(IPO)59亿股的同时．向TCL通讯全体流通股 1 X 股东换股发行4043959亿股(215／4．26 TCL通讯是TCL集团控股的已上市公司．合并前TCL集团持有 通讯流通股的换股价格为21．15元)。2004年1月12日，TCL通讯 其全部的非流通股份。TCL通讯由其前身TCL通讯设备有限公司 于1992年经广东省企业股份制试点联审小组与广东省体改委联合 992年10月15日与TCI模具注团在深圳证券交易所挂牌．实现整体上市。股票简称：TCL集团； 以