我国商业银行理财产品存在的风险及控制研究.pdfVIP

尚 敏，余丽霞 f四川师范大学商学院，成都610101) 摘要：我国商业银行理财产品在经历了萌芽期和快速发展期之后，逐渐进入稳定发展期，理财产品存在的风险也 日渐显现。近两年来，商业银行理财产品风波此起彼伏，对理财产品的风险管理和控制显得越发重要。本文 重点讨论了我国商业银行理财产品的发展现状，并根据风险产生的机理提出理财产品投资可能面临的各种 风险，提出相应的风险控制建议。 关键词：商业银行；理财产品；风险；控制 中图分类号：F832文献标识码：A 文章编号：1674—5078(2014)03—0062—04 银行理财产品，就是商业银行在对潜在目标 122家商业银行共发行44492款理财产品，再创历 客户群进行分析研究的基础上，针对特定目标客 史新高(见图1o 户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在 如咖 理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的 帖咖 蚰咖 授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与 弱咖 银行按照约定方式承担。[11 蛐㈣ 巧咖 2004年9月，光大银行推出首款人民币理财加啪 产品——“阳光理财B计划”，标志着中国商业银 ” m唧咖 行理财产品市场的萌芽；2005年2月1日，建设 ； 咖 银行推出“利得盈”，成为国有四大行中推出的首 。 一一一一l__-_ 款人民币理财产品；2005年9月，中国银监会为 规范商业银行理财业务，颁布了《商业银行个人 图1 2004年至2013年理财产品发行数量 理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业 数据来源：wind数据库 务风险管理指引》，银行理财业务进入了快速成长 银行理财产品市场的蒸蒸日上，与居民收入 期。【2】随后几年，银监会对不同种类的理财产品以 水平的提高有很大关系。在我国经济快速增长的形 及理财产品的报告模式、投资管理和风险管理等 势下，个人财富规模不断扩大，居民手中积攒了大 多方面内容做了进一步的规范。经过这一系列的 量资金。随着我国金融市场的不断完备，居民的投 调整和规范，银行理财业务稳步发展，屡创新高。 资意识也不断提高，不再局限于储蓄存款的方式， 一、商业银行理财产品的发展现状 更多地转向股票、基金、债券和理财产品等多种投 (一)银行理财产品发行势头持续升温 资方式。在股票、房地产投资的热潮渐渐退去的同 自2004年起，商业银行理财产品的发行量一时，银行理财产品越来越受到居民的追捧，居民对 直呈现上升趋势，2013年商业银行理财产品市场银行理财产品的追捧也源于居民对银行的信任。 发行量增长势头更为猛烈。根据数据显示，2013年 (二)本外币理财产品发行量冷热不均 收稿日期：2014—03—05 基金项目：四川省教育厅重点项目《金融产业集群对区域经济增长的效应研究一以成渝经济区建设为例》(项目编号：13SA0135)；教育部人 文社会科学青年基金项目(项目编号：12YJC63006