英国金融监管改革新发展.docVIP

英国金融监管改革新发展英国金融监管体制的发展沿革 传统的金融监管体制:金融大爆炸之前 英国金融业发展历史悠久,经历了1644年世界上第一家商业银行英格兰银行的成立,到1844年通过《皮尔条约》赋予英格兰银行履行中央银行的职能,再到20世纪40年代英格兰银行开始履行中央银行监管职能这一漫长历史过程。但在20世纪70年代以前,英国对金融业监管采取的是金融机构自律管理为主、英格兰银行监管为辅,此时的监管主要是“道义劝说”、“君子协定”等非制度化方式。随着金融交易范围的扩大,金融市场日益活跃,这种放任式的金融监管体制不断暴露出危机。1973#12316;1975年,英国银行业发生危机,导致《1979银行法》的出台,标志着英国金融监管开始向法制化与规范化迈进。1984年10月英国发生了约翰逊#8226;马休银行倒闭事件,标志着英国松散的监管体制的失败,这迫使英国政府改变立场,1984年11月成立了由英格兰银行行长任主席的雷#8226;皮姆#8226;巴顿委员会,着手研究金融监管改革问题,后来又相继颁布了1986年《金融服务法》及《1987银行法》,对英国的金融监管体系实施了重大变革,即“金融大爆炸”,标志着英国金融业由分业经营向混业经营的转变。 现行的金融监管体制概况 到了20世纪90年代,英国又爆发了一系列具有重大影响的金融事件,如巴林银行破产、国民西敏寺银行危机等,最终迫使英国当局于1997年5月提出了改革金融监管体制的方案,其内容主要是立法赋予英格兰银行独立地位,规定其独立负责货币政策;把英格兰银行的银行监管职能独立出来,新成立一个全能金融监管机构,即金融服务局(Financial Service Authority,以下简称FSA),将银行业监管与投资服务业监管一并纳入监管范围。到了2000年6月,英国颁布了《2000金融市场与服务法》(Financial Services and Markets Act 2000,以下简称FSMA),从法律上进一步明确了FSA与金融机构的权利义务及相应责任,统一了监管标准,规范了金融市场运作,是英国规范金融业的一部“基本法”。 FSA的目标。FSA作为一个综合全能的金融监督管理机构,掌管所有金融组织,目的在于提升监管效率,保障消费者权益,并改善受监管单位之金融服务。依据FSMA的规定,FSA的具体目标主要包括:(1)维护市场信心。不仅需要确保金融系统的稳定性,而且应维护公众对该稳定性的合理预期。(2)促进公众知悉。FSA有责任及时向公众披露金融市场及产品的信息,纠正消费者对一些金融产品及服务的误解。(3)保护消费者,这是FSA的中心任务。FSA要求各金融机构在推销自己的金融产品时都要保证高度透明。另外,当遇到银行或金融企业经营不善而倒闭时,FSA要尽量让消费者得到应得的补偿。强调特别注重保护在信息、专业知识等方面处于弱势的小投资者。(4)减少金融犯罪。FSA严密监管银行等金融机构的活动,防止并惩罚舞弊及经营不诚实的现象以及金融市场上传导错误信息或以虚假信息谋利的行为。FSA将三类金融犯罪行为列为重点防范的对象,即洗钱、金融欺诈、刑事方面的市场不当行为。 FSA与财政部及英格兰银行的关系。FSA虽有很大的独立性,但它与英格兰银行及财政部也有很多密切的关系:(1)财政部可以代表政府向FSA提出具体要求,要求FSA执行一些国际义务。比如,英国是欧盟成员国,如欧盟出台了新的金融监管规定,政府通过财政部要求FSA执行。(2)财政部有权派人调查FSA的运行效率。FSA虽然是唯一的监管机构,但企业也可以对FSA的裁决提出抗诉。出现这种情况时,就要由财政部委派调查官员(Ombudsman)来重新调查,进行调停。财政部委派的调查小组由财政部官员及社会知名人士组成,他们的判决为终审。(3)财政部、英格兰银行与FSA之间有一种三方小组会谈机制,定期磋商,交换信息。英格兰银行的代表提供货币政策走向的情况,FSA的代表提供个别银行及金融投资公司的情况,财政部提供议会及社会的情况,三方交流可以避免偏差。如果FSA对货币政策有意见,可以到会发表。如果双方意见不一,交由财政部长裁决。 金融危机催生英国金融监管改革的新发展 此次金融危机促使英国政府开始进行新一轮的金融监管改革,设立专门机构,强化金融稳定目标,高度重视对系统性风险的监管,是英国当前金融监管体制的新发展。2008年2月,《2008银行(特别条款)法》提供了临时权力让政府处理倒闭银行,用于解决北岩,布拉德福德和彬格莱以及两个冰岛银行在英国子公司的问题.2009年2月,英国议会通过了《2009银行法》,该法案的出台主要是为了加强银行业的监管,维护银行业的稳定。2009年7月8日,英国财政大臣达林公布了《改革金融市场》