货币政策转向后风险管理.docVIP

货币政策转向后风险管理编者按：编者按：“防通胀、稳增长”已经基本敲定为2011年经济工作的主基调。持续攀高的CPI不断挑战中国经济的神经，控制物价过快上涨是我国当前经济工作的主要任务。就国内银行业而言，在通胀指数不断攀高，货币政策由积极转为稳健的大背景下，提高存款准备金率和加息等一系列举措，预示国内银行业战略转形势仍将延续，货币政策从紧下商业银行的风险管理也必将做出相应对策与调整。为此，《银行家》以“货币政策转向后的风险管理”为主题举办小型圆桌专家座谈会。以下按发言顺序整理部分嘉宾精彩观点，以飨读者。 王廷科：经营环境变化催促商业银行转型 2011年，国际经济在经历了一个时期的政策性复苏之后，将重新进入下行区间，金融体系脆弱性犹存，全球经济增长和通胀水平在发达国家和新兴市场国家之间出现了明显而强烈的分化，经济和产业结构将加速调整。与此同时，中国经济发展的通胀风险正在上升，国际金融危机冲击和我国传统经济发展方式相互交织，使得国民经济在运行中呈现诸多两难问题，转变经济发展方式已是环境所逼、形势所迫。因此，“十二五”时期必定是一个经济金融的重要转型期。经营环境的重大变化使商业银行传统的经营模式难以持续，只有谋远而变、顺势而为，主动推进经营模式的转型，才能在新的环境下求得生存和持续发展。 商业银行转型压力 从商业银行经营模式转型的必然性来分析，至少有四个方面的环境变化使商业银行面临转型的压力。 一是我国加快转变经济发展方式和经济结构战略性调整的要求，将从过剩行业调整、新兴战略产业发展、企业转型升级、中小企业发展、消费增长转型等各个方面对商业银行经营模式带来风险和机会两方面的深远影响，这要求商业银行既要在业务和客户选择过程中增强风险识别与把握能力，又要抓住更多优势客户基础和新的金融业务机会，调整业务结构与服务方式。 二是我国金融监管的逆周期全面强化，将从风险控制和资本要求等方面给商业银行经营带来重大影响和压力。由于受到全球监管新举措、新标准的影响，比如宏观审慎监管、系统重要金融机构监管、反周期监管、巴塞尔协议Ⅲ的出台等，势必使国内银行业监管随之全面强化，这需要商业银行进行一系列重大经营调整，包括发展资本节约型业务、改进盈利模式、提升风险管理水平等。 三是资本市场、货币市场都要有新的重要发展，直接融资比重会进一步提高，间接融资的比重会进一步下降。同时，利率也必然会逐步地走向市场化，这使得银行业传统的过度依赖贷款增长的业务发展模式、过度依赖存贷利差的盈利模式和过度依赖大企业大项目的业务拓展模式越来越不可持续，必须重新进行调整。 四是内外部金融竞争的加剧也为银行业经营模式转型带来压力。改革开放三十年，银行业经营和竞争环境已经发生了很大变化，当同质化带来的竞争残酷到一定程度时，必然催生差异化。出于持续发展和建立比较竞争优势的需要，寻求差异化竞争策略，积极探索新的经营蓝海，已是商业银行的必要选择。 商业银行转型战略 从商业银行经营模式转型的取向来看，以下八个方面战略选择值得认真思考。 第一，更加重视和强化综合服务功能。经济发展方式的转变和经济结构的调整，客观上需要商业银行更加重视和完善综合服务功能。不仅要为实体经济发展提供信贷支持，更要提供与融资相关的财务顾问、投资银行、现金管理、清算托管、财富管理以及消费信贷全面金融服务，强化资源整合和协同效应，打造具有核心竞争优势的现代金融服务提供商。 第二，更加重视业务的均衡协调发展。特别是随着资本市场的发展和居民消费的升级转型，商业银行有必要通过均衡业务发展战略，推进公司银行业务、个人银行业务、资金市场业务和中间业务的均衡、协调、合理发展。加快信贷结构调整，逐步降低贷款集中度，开发新的融资市场；全面提升个人银行业务发展水平，提升个人银行业务利润贡献度；提升中间业务和新业务的利润贡献度，不断形成新的利润增长点。 第三，更加注重集约化经营和内涵式发展。集约化经营和内涵式发展是转变经济发展方式的内在要求之一，经济资源和环境的制约使中国经济不能再走高耗能、低效益、高投入、低产出的粗放发展路子。而从银行业来说，资本约束的强化也迫使商业银行必须走集约化经营和内涵式发展的道路。其核心就是要与中国经济发展相适应，降低资本消耗，增强内生增长能力，不断提高投入产出效率和股本回报水平；要在优化资本配置、决策体系、风险管理、市场营销和客户发展策略的基础上，实现以尽可能少的资本和资源消耗取得更多的效益与价值。 第四，更加重视中小企业金融服务。随着经营环境的变化，一方面过度依赖大企业、大客户、大项目的业务模式日益受到挑战，需要进行调整；另一方面，从战略上把中小企业金融业务作为方向，有利于商业银行拓展新的业务空间和提高定价能力。 第五，更加重