淮北矿业（集团）有限责任公司15年第二期短期融资券主体评级报告及跟踪评级安排.pdfVIP

短期融资券主体信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与受评主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因受评主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由受评主体提供，大公对该部分资料的真实性、及 时性和完整性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告信用等级在本报告出具之日至本期融资券到期兑付日有效，在有效期限内， 大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 短期融资券主体信用评级报告 受评主体 淮北矿业前身为建于 1958 年 5 月的淮北矿务局，1998 年 3 月改制 更为现名。1998 年 8 月，公司由原煤炭工业部直属企业转为安徽省直 属企业，安徽省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“安徽 省国资委”）持有公司 100%的股权，为公司实际控制人。截至 2014 年 6 月末，公司注册资本增至人民币 418,530 万元，唯一股东和实际控制 人为安徽省国资委。 公司是以煤炭的开采、洗选和销售为主要业务的国有特大型煤炭 企业。截至 2014 年 6 月末，公司拥有 17 家全资及控股二级子公司， 煤炭采选和销售为公司的核心业务，由控股子公司淮北矿业股份有限 公司（以下简称“淮矿股份”）运营，公司控股 47.13%的安徽雷鸣科化 股份有限公司（以下简称“雷鸣科化”）为上海证券交易所挂牌企业， 股票代码为 600985。公司在中国企业联合会发布的 2014 年中国企业 500 强排名中位列第 206 位，在煤炭工业协会发布的全国煤炭企业 100 强排名中位列第 18 位。 宏观经济和政策环境 2014 年，国民经济在新常态下保持平稳运行，实现了稳中有进、 进中提质；房地产市场调整、环境污染治理和制造业增速放缓短期内 会对经济增速产生一定影响，但随着城镇化推进和经济增长方式转变， 中长期或将实现更可持续和更高质量的增长 经国家统计局初步核算，2014 年我国实现国内生产总值 636,463 亿元，同比增长 7.4%，增速同比回落 0.3 个百分点，国民经济在新常 态下保持平稳运行，呈现出增长平稳、结构优化、质量提升、民生改 善的良好态势。分季度看，一季度同比增长 7.4%，二季度增长 7.5%， 三季度增长 7.3%，四季度增长 7.3%。分产业看，第一产业增加值 58,332 亿元，比上年增长 4.1%；第二产业增加值 271,392 亿元，增长 7.3%， 全国规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长 8.3%，增速同比回 落 1.4 个百分点，工业生产继续运行在合理区间；第三产业增加值 306,739 亿元，增长 8.1%，占国内生产总值的比重为 48.2%，比上年提 高 1.3 个百分点，高于第二产业 5.6 个百分点，产业结构更趋优化。 2014 年，固定资产投资（不含农户）完成 502,005 亿元，同比名 义增长 15.7%，增速同比回落 3.9 个百分点；全国房地产开发投资 95,036 亿元，同比名义增长 10.5%，增速同比回落 9.3 个百分点。进 出口总额为 264,335 亿元，同比增长 2.3%，增速有所下降。最终消费 支出对国内生产总值增长的贡献率为 51.2%，同比提高 3.0 个百分点， 需求结构继续改善。整体看，国民经济结构调整正稳步推进。