农村信用社流动性过剩探析.docVIP

农村信用社流动性过剩探析近几年来,我国银行业存在着流动性过剩问题,这已成为不争的事实。而作为农村金融的主力军,农村信用社(包括农村商业银行、农村合作银行,下同)也同样存在着流动性过剩的问题。流动性过剩问题的存在充分说明了农村信用社运用资金不充足,服务“三农”的潜力还没有完全发挥出来。农村信用社流动性过剩不仅影响到经济效益的提高,不利于改革成果的巩固,更重要的是影响到农村信用社在农村金融的主力军地位。因而,流动性过剩是农村信用社可持续发展的大问题,有必要挖掘产生流动性过剩的深层次原因,探讨农村信用社解决流动性过剩问题的途径。 农村信用社流动性过剩的普遍性 衡量金融机构流动性最主要的指标便是存贷比和超额备付金比例。自2005年以来,全国农村信用社存贷比一直在70%以下,且连年下降。2008年末,全国农村信用社存贷比为65.92%,存贷差高达19266亿元;超额准备金率10.12%,超过全国金融机构平均值5.01个百分点。通过对20个省(自治区)农村信用社存贷比的统计分析,只有山东省农村信用社存贷比在75%以上;有4个省存贷比70%～75%,占统计地区的20%;有6个省存贷比65%～70%,占统计地区的30%;有4个省(自治区)存贷比60%～65%,占统计地区的20%。值得关注的是,有5个省(自治区)存贷比在60%以下,占统计地区的25%。通过分析可以发现,无论经济发达的沿海农村信用社,还是经济落后的西部农村信用社都普遍存在着流动性过剩问题。 我们也应当注意到这样一个事实:贷款包含了贴现,而且有部分是转贴现,贴现利率在2%～3.6%之间,而转贴现利率在1.8%～2%之间,收益率较低,与上交存款准备金利率相当,因而,贴现虚增了贷款,提高了存贷比,因而贴现容易掩盖流动性过剩问题。2009年5月底,山东济南市农村信用社机构存款余额383.04亿元,各项贷款余额296.27亿元,存贷差86.8亿元,比2004年底增加48.4亿元,比2008年底增加17.2亿元。虽然存贷比为77.34%,但贷款中包括了贴现,而且贴现多为转贴现;剔除贴现,存贷比仅为59.49%,流动性严重过剩。自2005年以来,张掖市农村信用社机构备付金持续增加,剔除3%的法定备付金率和15%的存款准备金率,一致存在超额备付金,特别是进入2009年以来,备付金率、超额备付金率增加较快,到5月底,分别达到25.79%和14.71%,可用资金达到44.8亿元。 通过对山东济南市农村信用社机构的分析,我们可以发现,虽然近几年国家连续上调存款准备金率,但农村信用社仍具有较高的备付金比率,仍有较多的资金处于闲置状态。 流动性过剩对农村信用社经营的影响 流动性过剩会造成农村信用社巨额亏损 农村信用社点多面广,管理费用高,且吸收的存款基本来自农村,定期存款占比高。贷款利息收入是农村信用社的主要来源,约占各项收入的85%。如此高的存款成本,如果有效投放不足,流动性过剩,势必造成农村信用社巨额亏损。调查显示,在湖南省农信社2007年资金成本约4.2%(含管理费)不变的情况下,湖南全省农信社6个月平均存贷款利差2007年比2004年提高了10.58%,而一年期平均存贷款利差则提高17.19%。作为对“花钱买机制”政策的组成部分――利率政策,允许信用社贷款利率在更大范围浮动(在基准利率的1～2.3倍内浮动)。这一扶持政策,在短期内给农村信用社提供了迅速扭亏增盈的捷径。湖南省农村信用社2008年末存款1825.77亿元,各项贷款1084.65亿元,存贷比为59.4%。从湖南省提供的统计数字看,全省县级农村信用社的税后利润从改革前的巨额亏损54691万元升为2007年的巨额盈利83194万元,初看似乎是管理机制改革所带来的效应,但从央行票据和税收减税等改革措施到位情况看,2004年至2007年税后利润分别为8173万元、13434万元、36000万元和83194万元,若剔除央行票据获得利息(按利率1.89%计算)和税后减免因素,上述年度的税后利润分别还原为-8984万元、-27174万元和10457万元,其中还没有剔除改革后湖南全省农信社共获得的保值储蓄利息贴补额2.1亿元。 从以上可以看出,如果没有“花钱买机制”政策,全国农村信用社2005～2008年会出现大面积的巨额亏损。然而,“花钱买机制”政策即将结束,加强贷款营销,提高存贷比,才是农村信用社长久治本之策。 流动性过剩会造成农村信用社盲目放贷的冲动 贷款是信用社收入的主要来源,贷款利息收入影响到收入、利润、拨备、资本充足率等指标。为了完成经营计划,农村信用社层层下达贷款营销考核指标,致使部分干部职工忽视贷款的考察,特别是对“贷款主体是否合规”把握不严,投向限控行业和单位,投向在信用