货币信贷形势分析及风险防范.docVIP

货币信贷形势分析及风险防范摘 要:2009年以来,国家实行适度宽松货币政策,各金融机构出现了信贷激增现象,由此产生的风险受到社会各界的普遍关注。本文以三亚为视角对2009年以来的货币信贷增量与结构进行分析,并与2007年初和2008年的同期情况作了对比,对2009年信贷规模扩大中存在的风险进行分析,最后提出了相关的政策建议。 关键词:货币信贷;增量与结构分析;风险防范 中图分类号:F822.2文献标识码:A文章编号:1003-9031(2010)01-0031-03 2009年以来,三亚市金融机构认真贯彻落实国家“扩内需、促增长、保稳定”政策,有效促进全市经济平稳较快发展。2009年1-8月,三亚市信贷投放规模继续扩大,截至8月末,三亚市金融机构本外币各项贷款余额129.35亿元,比去年同期增加28.33亿元,同比增长28.04%,比年初增加34.02亿元,同比多增26.21亿元。特别是6月份,贷款增量迅猛,贷款波动幅度大,史无前例。[1] 一、2009年1-8月份货币信贷增量与结构分析 (一)2009年1-8月份贷款总体增长情况 1.支持当地经济发展力度加强。1-8月份,三亚市各金融机构累计发放贷款59亿元,占同期固定资产投资总额的46.5%,比2008年同期高24.43个百分点。金融机构落实适度宽松货币政策的效果明显,支持当地经济发展力度明显加强。[2] 2.贷款增量起伏较大,季末冲高现象明显。如图1所示,2007、2008年的折线平滑,而2009年的起伏较大,季末冲高特点明显。2009年第一季度前两个月的新增贷款仅1.66亿元,而3月份仅一个月的新增贷款就达7.05亿元,第二季度季末冲高更为明显,4、5月份的贷款余额均为负增长,而6月份单月新增贷款达21.86亿元。[3] (二)2009年1-8月份贷款结构分析 1.机构方面。国有商业银行各项贷款比年初大幅增加,贷款市场份额占全市金融机构的60.04%,股份制商业银行贷款市场份额占全市金融机构的29.29%,其他银行的市场份额仅为10.67%。截至2009年8月末,国有商业银行本外币各项贷款余额77.66亿元,比年初增加28.27亿元,增长57.24%,2009年以来国有商业银行新增贷款占全金融机构新增贷款的83.1%,贷款市场份额占全市金融机构的60.04%。股份制商业银行本外币各项贷款余额37.89亿元,比年初增加4.89亿元,增长14.82%,贷款市场份额占全市金融机构的29.29%,比去年同期下降5.06%。[4] 2.投向方面。贷款呈现较明显的行业集中特点。二十个行业分类中贷款主要集中在房地产业、住宿和餐饮业、交通运输、仓储和邮政业等五个行业。其中房地产业2009年8月末贷款余额46.96亿元,比年初增长134.34%,占各项贷款总额的36.30%;住宿和餐饮业2009年8月末贷款余额23.93亿元,比年初增长27.08%,占各项贷款总额的18.50%;交通运输、仓储和邮政业2009年8月末贷款余额9.75亿元,比年初增长20.97%,占各项贷款总额的7.54%;农、林、牧、渔业2009年8月末贷款余额5.41亿元,比年初下降11.31%,占各项贷款总额的4.18%;水利、环境和公共设施管理业2009年8月末贷款余额4.80亿元,比年初下降42.51%,占各项贷款总额的3.71%。而上述五个行业中仅房地产业、住宿和餐饮业两个行业就集中了三亚全市金融机构63.38%的贷款,且房地产业贷款增速最快,比年初增长了134.34%。金融机构信贷投向基本符合三亚的经济发展战略和产业结构。[5] 在房地产业贷款中,我们具体分析房地产开发贷款和个人住房贷款。截至2009年8月末,房地产开发贷款余额38.21亿元,占整个房地产业贷款余额的81.37%,比年初新增22.39亿元,增长141.53%。如图2所示,2008年上半年房地产开发贷款平稳发展,下半年受金融危机影响,房地产开发贷款有所下降,而2009年国务院连续出台一系列针对房地产的救市措施,导致房地产开发贷款快速增长,特别是6、7、8月份增量明显加大,8月份房地产开发贷款比年初的增长速度甚至超过整个房地产业贷款比年初的增长速度。[6] 2009年8月末,个人住房贷款余额29.24亿元,比年初增加3.93亿元,增长15.53%,增速较为平稳,反映当前房地产需求较为理性(见图3)。 3.期限结构方面。中长期贷款增长较快,占全部贷款余额的86.15%。8月末,全金融机构中长期贷款余额111.43亿元,占全部贷款余额的86.15%,同比多增32.98亿元(见图4);短期贷款余额17.58亿元,占全部贷款余额的13.60%,同比少增4.6亿元(见图5)