民营企业发展路径之一——产业资本与金融资本融合.docVIP

　　民营企业发展路径之一——产业资本与金融资本融合|第1 第1说到民营企业发展的路径,可谓是“仁者见仁,智者见智”.不同的行业,不同的领域,有着不同的发展模式和手段.但是,纵观上百年资本主义经济发展的历史和近几十年来社会主义市场经济发展的经验,我们不难看出,有一条客观规律是相同的,那就是通过产业资本与金融资本的融合,加快了民营企业的发展和民营企业的财富聚集的步伐,并且能最大限度地利用社会资源,在企业不断做大做强的同时,企业财富和整个社会财富都能得到急速增长. 因此,进入21世纪后,越来越多的企业家把关注的目光,投放在如何将自己的产业资本最有效地与金融资本结合起来;与此同时,也有越来越多的金融家也把目光投向产业界,寻找与产业结合的最佳点. 案例之一:海尔集团率先融入金融业 据文汇报2002年12月21日版报道,中国家电业“巨人”海尔集团,与全球最大的保险公司之一美国纽约人寿保险公司,于2002年12月20日在上海携手，正式宣布成立海尔纽约人寿保险有限公司。公司注册资本2亿元人民币，双方各占50%的股份。 1.两强联合,力争双赢 两个有相当实力的公司实现强强联手,至少向企业界透露出这样的信息。 首先，中国保险市场的巨大潜力被强烈看好。 据统计，2002年1至11月，上海保费收入达到215亿元，预计到2002年底将突破230亿元，较去年增长30%，而2002年中国寿险市场的增长率估计要达到70%。伴随中国市场经济的日益成熟和中国保险市场的迅速成长，中国入世后保险市场的开放步伐也在加快，国外保险公司跃跃欲试，纷纷将中国作为其国际化战略的重要一环. 目前仅上海就拥有来自9个国家的14家家独资或合资保险公司。海尔与纽约人寿的两强联手，无疑将形成优势互补，一方面,海尔作为中国著名的企业集团,它的品牌影响力和用户网络，是一个不可忽视的财富资源;另一方面,美国纽约人寿保险公司作为有丰富经验和专业化经营管理的公司，也是一支不可小视的力量.经过双方多次谈判和经营理念的沟通，两个强势企业终于走到了一起,力争在中国保险市场上获得双赢. 正如海尔集团首席执行官张瑞敏,在2002年12月20日对文汇报采访的记者说:“我们进入保险市场的时机非常好；双方文化理念一致；因此,选择拥有全国其它地区不可比拟的人力资源的金融中心的上海，是正确的。” 2.产融结合,优势互补 一个有经济实力的企业集团,与一个由金融实力的企业集团实现强强联手,从另一个方面说明,以海尔为代表的中国制造型企业在实施国际化经营中，所走的“金融之路”已越走越宽。 自2001年起，海尔集团挥师金融产业，入主青岛市商业银行、参股长江证券并成为第一大股东、成立海尔保险代理有限公司，拿到了信托、保险、证券、银行几乎所有金融牌照。2002年9月，海尔又成立了注资5亿元的集团财务公司，这些经营活动都有力地表明了,海尔集团作为一个成熟的企业,已经开始有战略,有计划,有目标地向金融领域进军。 国际经验表明，以产业资本和金融资本结合为特征的财务公司,是国际大企业发育成熟的产物，也是大企业集团在国际化经营过程中降低运营风险和成本的需要.全球500强企业中2/3以上均有自己的财务公司。 这次海尔集团与美国纽约寿险公司的合作，使海尔集团搭建的全新的“产融结合”框架可谓初具规模。海尔集团的运作空间也从商品市场、资本市场进一步拓展到了金融市场，可以说是海尔经过多年苦心经营后的战略性收获。 与此同时,这次合作也可以使合作双方达到优势互补。 首先,对于海尔来说,此次进入保险业，它的思路是十分明朗的：成立合资保险公司可以使海尔现有的产业与保险业协同发展，客户资源相互培养。海尔与其他大型企业最大不同是拥有大量终端客户群，特别是家庭用户，而这与保险客户群有很大重合。这就意味着海尔产品用户可以因为对家电产品的良好印象，转而选择合资公司的保险产品，而合资公司的保户也会因为对保险的良好印象，而更加信赖家电产品，从而事例海尔各项优势，扩大其品牌价值。 面对海尔这场产业资本与金融资本的大融合，张瑞敏在接受记者采访时表示，海尔的产品市场、金融市场是相互支持的，主业的良性运作将会使海尔更有力量有资金，支持金融市场。同时，他对未来的发展也保持谨慎的态度，他说，海尔在2001年刚刚进入金融产业，目前正处于调整阶段，海尔将以品牌实力整合更多的资源，进一步向国际化发展。 (资料:文汇报2002年12月21日“海尔携资杀入保险业”) 海尔的故事给我们的几点启示 1.产业资本与金融资本相结合,是中国市场经济发展的必然趋势 纵观市场经济发展的历史,我们就不难发现,当产业资本发展到一定阶段时,由于对资本需求的不断扩大,就会开始不断向金融资本滲透;而金融资本发展到一定阶段时,也必须要寻找产业资本支持,以此作为金融产业发展的物质基础.于是,产业资本与金融资本的融合就象