量化策略培训内部课程-经典模型讲解.pptVIP

高收益量化策略 --by fangwei 实盘结果 实盘结果 日期 净值 收益率(%) 2012/2/29 1 0 2012/3/31 1.504555494 502012/4/30 1.600911099 602012/5/31 1.545831033 542012/6/29 1.97 97.32 传统的趋势交易模型 优点： （1）确定性高 （2）准确时可以获得高利润 缺点： （1）只能吃到‘鱼身’ （2）冲击成本巨大 （3）胜率低 传统趋势是一个低胜率策略 拐点择时模型 试图在最低点做多，最高点做空 特点： （1）难度大 （2）收益高 （3）冲击成本低 拐点择时是一个高胜率的策略 拐点择时策略 （1）Hurst指数 （2）SVM模型 （3）小波分析 拐点模型1：Hurst指数 分形市场理论预示着股市具有分形结构，而这种结构恰能解释收益率分布呈现的尖峰胖尾特性。 根据分形理论，定义Hurst指数来判断趋势的拐点，将Hurst指数和大盘指数对比就可以发现，股市大盘走势具有长期记忆性，这成为hurst指数择时的基本出发点。 HURST指数—分形市场 分形布朗运动用来描绘股票分形市场，它是对布朗运动模型的推广，其数学模型如下： B(t)H为随机过程，若B(t)H满足： 则称BH (t)为分形布朗运动，其中，0