我国中小企业信贷融资路径.docVIP

我国中小企业信贷融资路径【摘要】中小企业在市场经济的夹缝中生存，在发展过程中有很多因素制约其发展壮大，最主要的原因是融资难，使许多企业面临较大的经济困难，影响和制约了中小企业的进一步发展，并不是银行不支持，而是大多数中小企业不知道如何才能得到银行的支持。本文就这个问题与中小企业商榷。 【关键词】中小企业信贷融资路径 改革开放以来，我国中小企业取得了巨大的成就，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长、增加就业、增加税收等方面做出了巨大的贡献。然而，中小企业与大企业相比，仍然处于不利地位，这是由它的人力、物力、财力以及由此决定的信息的获得与使用能力等方面的不同造成的。中小企业人、财、物等方面的能力相对较弱，国有大型企业利用其政策，信用优势获取了大部分资金，而中小企业得不到银行资金的支持，要得到发展是很困难的。 一、我国中小企业融资存在的问题 （一）中小企业融资渠道窄 银行贷款是绝大多数中小企业进行融资的首选方式，自筹、内部集资、股票筹资、债券等融资方式都难以筹到资金。2008年以来，原材料、劳动力、煤电油运等要素价格持续上涨，产品市场竞争日趋激烈，中小企业的销售压力不断加大，大量流动资金滞留在生产环节、应收账款增多、存货占用资金上升，企业资金需求量呈快速增加，而商业银行信贷规模收缩，随着国家从紧货币政策的持续实施，中小企业信贷供给明显趋紧。 （二）商业信用是中小企业融资的普遍方式 中小企业之间互相担保，申请贷款，一旦一家公司因经营不善而蒙受损失，则会引起一系列的连锁反应。企业在生产经营过程中的短期资金需求，会互相拆借，或通过内部融资方式解决，受宏观经济形势影响，一些原本效益较好的中小企业经营面临困境甚至倒闭，无法偿还借贷资金，原本较为活跃的民间融资也明显收缩。 （三）中小企业融资成本急剧上升，抗风险能力低 大多数中小企业是以传统制造业为主的劳动密集型企业，产业层次低、产品的技术含量、附加值不高、中小企业经营规模一般较低、技术水平落后，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争，经营风险较大。 （四）因贷款交易和监控成本高，银行不愿对中小企业放贷 同时，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产、融资成本等原因。所以获得信贷支持少，难以得到银行资金支持。 （五）流动负债所占的比例较大，而长期负债则占很少的部分 主要由于银行一般只会为中小企业提供短期贷款，而一般不会提供长期贷款。 （六）内部集资和民间借款是中小企业融资的常见方式 在急需资金而正规融资又无法获得的情况下，中小企业往往采用民间借款的方式获取资金，我国大多数家族式民营中小企业在创业之初靠这种方式融资。 二、我国中小企业融资存在困难的原因 （一）中小企业的增长速度与全社会的资金供求形成矛盾 中小企业发展速度迅猛，在资金总量不变的情况下，国有企业利用其政策优势、信用优势获取了大部分资金，而广大中小企业却因规模小、信用等级低、知名度不高，可供抵押的物品少、财务制度不健全、破产率高等因素难以获得资金，面对不断发展的企业群，现有资金供给能力远远没法满足其资金需求。 （二）市场经济体制微观运行基础 如企业、银行等经济主体还未完全建立与市场经济相适应的运行机制所带来的制度摩擦，社会中介服务机构不健全、中小企业担保难、抵押难、企业要办理一笔财产抵押需办理财产评估、登记、保险、公证等手续，涉及许多职能部门，并要提供多种相关资料，对于习惯进行灵活经营的中小企业而言，无疑会带来很大的制约。 （三）部分非国有中小企业经营效益相对低下，资信普遍不高 由于中小企业经营规模较小，技术水平落后，难以适应不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争、经营风险增大，中小企业原有的优势已逐步丧失，亏损企业增加。 （四）部分中小企业财务管理水平有待进一步规范 有的中小企业的财务报告制度落后，信息不透明，缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，增加了银行对企业财务信息的审查难度，银行经营面临的风险较大。 三、中小企业信贷融资路径 为了进一步发挥中小企业在我国经济和社会发展中的重要作用，国家高度重视解决中小企业的融资难问题，并采取了一系列的措施，笔者从银行角度与中小企业一起解析信贷融资的路径。 （一）了解商业银行信贷、融资基本政策和指导思想 首先，要收集信息资料。信息资料主要来源不外乎来自三个方面：一是公开发布的信息资料，主要是指通过各种书刊、报纸、杂志、其他公开物以及电视、广播等媒体公开发布的信息。二是计算机（网络）储存的信息资料。三是通过实地访查获得的信息资料。这样获得的信息最直接最实用。其次，了解国家的产业政策。在国家产业政策中那些属