南京地铁PPP项目管理模式研究.docVIP

　　南京地铁PPP项目管理模式研究 张颖 摘要：本文在阐述PPP模式基本概念的基础上，介绍了南京地铁一号线南延线PPP项目的特性及适用性，并详细分析了南京地铁PPP模式下的项目管理和项目转让模式，以期对地铁行业PPP项目管理工作提供借鉴。 .. 关键词：南京地铁；一号线南延线；PPP模式；项目管理；项目转让 一、PPP 模式 PPP (Public- Private- Partnerships) 模式，即公共部门与民营企业合作模式，是指政府、营利性企业和非营利性企业基于某些公用事业项目而形成的相互合作关系的形式。在该模式中，政府并不是把项目的责任全部转移给私人企业，而是合作各方共同承担责任和融资风险，使得公共部门的成本和风险大为降低。 PPP模式的最大优势就是风险分担、利益共享，充分利用债务性融资成本相对较低、股权性融资效率相对较高的特点，实现政府和民营资本的双赢。 二、南京地铁PPP 项目的特性及适用性 南京地铁一号线南延线项目建设正是基于PPP模式理论基础，结合南京地铁实际状况，创新发展思路，经南京市地下铁道工程建设指挥部和南京地下铁道有限公司报请市政府批准，采用三年建设、十年回购的PPP模式投资建设。 南京地铁一号线南延线工程PPP项目同时具有“施工二次招标型”、“直接施工型”两种运作模式。其中，暂定价项目相当于“施工二次招标型”；闭口价部分相当于“直接施工型”。 “PPP项目投资建设合同”暂定价部分，由项目公司、南京地下铁道有限公司联合对外公开招标，确定设备供货商或安装承包商。设备供货商或安装承包商确定后，由项目公司负责组织管理，协调各设备供货商或安装承包商之间的安装施工关系，安排施工进度，检查安全生产、施工进度等情况，确保按期优质完成，及时交付该PPP项目。 “PPP 项目投资建设合同”闭口价部分，根据合同约定由中铁电气化局集团有限公司资质所覆盖的部分均由本集团内部承包，充分发挥集团公司一体化运作的优势。为此项目成立“中铁电气化局集团有限公司南京地铁一号线南延线总承包项目部”，主要负责设备材料招标采购、施工总承包管理等工作。 本项目建成后交付南京地铁公司统一管理。项目试运营开始之日起，即进入回购阶段，办理相关回购手续，回购期为十年，建设回购模式如图1。 图1：南京地铁一号线南延线PPP 项目建设回购模式图 三、南京地铁PPP 模式下的项目管理 1.投资背景 2007年2月，南京地铁集团有限公司（原南京地下铁道有限责任公司）发出公开招标文件，南京地铁一号线南延线采用PPP模式通过公开招标的方式确定中标人，由中标人在南京投资成立项目公司，项目公司负责PPP项目的融资、投资和建设。PPP方以总承包的方式组织施工，工程竣工、验收合格后，招标人按照规定的时间向PPP方收购项目公司股权，并支付股权转让金。2007年4月，经评标委员会评审、报南京地铁招标委员会确认，由中铁电气化局集团有限公司中标。双方签订《南京地铁一号线南延线工程PPP项目投资建设合同》。 “PPP项目投资建设合同”价款为建设费用与建设期融资费用的总和。1）合同建设费用为闭口价部分（含重大变更调整）金额、公开招标确定的暂定价项目金额（含变更金额）、暂定价金额4.5%的总包管理费三项总和；2）建设期融资费用结算办法为：建设期融资费用报价与建设期实际融资费用相比较，超出建设期实际融资费用10％以内的部分不调整建设期融资费用，按照合同中约定的建设期融资费用支付；超出建设期实际融资费用10％以外的部分按实进行扣减，相应调整建设期融资费用。 建设期实际融资费用＝建设期银行贷款实际融资费＋建设期资本金部分实际融资费；建设期银行贷款实际融资费＝Σ到帐银行贷款金额×到帐日与建设期结束日之间相隔的月数×报价费率折算的月利率；建设期资本金部分实际融资费＝Σ到帐资本金金额×[（1＋报价费率折算的月利率）到帐日与建设期结束日之间相隔的月数－1]。 项目建设完成后，由南京地铁集团有限公司采用股权收购的方式收购项目公司，并按十年分次（每年10%）向PPP方中铁电气化局集团有限公司支付股权转让金及其相应的融资费用。股权转让金支付完毕，合同执行结束。 2.融资方式和资本结构 一般来说，PPP 项目投资额较高，不可能完全靠PPP方自有资金解决，依靠外部融资，目前主要渠道就是银行贷款。PPP建设模式下的融资风险主要表现在三个方面，一是能否如期足额取得贷款，二是贷款利率是否稳定，三是贷款到期能否按时足额归还。PPP项目投资建设合同是整个PPP模式赖以运作的基础，在签订PPP项目投资建设合同前，征求贷款银行对合同中有关融资条款方面的意见