现金流量表分析_图文.ppt

8.投资损失 投资损益是因为投资活动所引起的，与经营活动无关。 该项目应全额调节净利润。但不包括计提的减值准备。 9．递延所得税资产减少和递延所得税负债增加 分别反映企业资产负债表“递延所得税资产” 和“递延所得税负债”项目的期初余额与期末余额的差额。 应在净利润的基础上进行调整。 10．存货的减少、经营性应收项目的减少和经营性应付项目的增加 分别反映了企业资产负债表“存货”项目、企业本期经营性应收项目（包括应收票据、应收账款、预付账款、长期应收款和其他应收款中与经营活动有关的部分及应收的增值税销项税额等）和企业本期经营性应付项目（包括应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、长期应付款、其他应付款中与经营活动有关的部分及应付的增值税进项税额等）的期初余额与期末余额的差额。 四、经营活动净现金流量阶段性分析 经营周期 现金流量 萌芽期 成长期 成熟期 衰退期 经营活动产生的现金流量小于零 正常 长期持续状态，说明回笼现金的能力很差 很差 经营活动产生的现金流量等于零 中等 长期持续状态，说明回笼现金的能力很差 一般 经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现金消耗性成本 较好 长期持续状态，仍然不能给予较高评价 较好 经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现金消耗性成本 好 较好 好 好 经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余 很好 很好 很好 很好 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 该项目反映企业出售、报废固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金（包括因资产毁损而收到的保险赔偿收入），减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额，但现金净额为负数的除外。 此项目一般金额不大。 4、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 该项目反映企业购买、建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金及增值税款、支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬现金支出，但为购建固定资产而发生的借款利息资本化部分、融资租入固定资产所支付的租赁费除外。 此项目表明企业扩大再生产能力的强弱，可以了解企业未来的经营方向和获利能力，揭示企业未来经营方式和经营战略的发展变化。 5、投资支付的现金 该项目反映企业取得的除现金等价物以外的权益性投资和债权性投资所支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加费用。 此项目表明企业参与资本市场运作、实施股权及债权投资能力的强弱，分析投资方向与企业的战略目标是否一致。 （三）筹资活动现金流量的分析 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 偿还债务支付的现金 分配股利、利润和偿付利息支付的现金 1、吸收投资收到的现金 该项目反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额。 此项目表明企业通过资本市场筹资能力的强弱。 2、取得借款收到的现金 该项目反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金。 此项目数额的大小，表明企业通过银行筹集资金能力的强弱，在一定程度上代表了企业商业信用的高低。 3、偿还债务支付的现金 该项目反映企业以现金偿还债务的本金。 此项目有助于分析企业资金周转是否已经进行良性循环状态。 4、分配股利、利润或偿付利息支付的现金 该项目反映企业实际支付的现金股利、支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债券利息。 利润的分配情况可以反映企业现金的充裕程度。 第三节 现金流量与利润综合分析 一、经营活动现金流量与利润关系分析 （1）非经营损益（如处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损益，财务费用，投资损益） （2）没有发生现金收支经营资产的费用（如计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用、预提费用等） （3）非现金流动资产增减（如存货、经营性应收账款的增减） （4）非现金流动负债增减（如经营性应付项目的增减） 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 加：资产减值准备 固定资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 财务费用（收益以“－”号填列） 投资损失（收益以“－”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 存货的减少（增加以“－”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 其他 经营活动产生的现金流量净额 分析步骤： （1）计算经营活动现金流量