云南省公路开发投资有限责任公司2015年度第一期中期票据.PDFVIP

云南省公路开发投资有限责任公司 2015 年度第一期中期票据募集说明书 发行人：云南省公路开发投资有限责任公司 注册金额：22 亿元 发行金额：12 亿元 发行期限：5 年 担保情况：无担保 评级机构：大公国际资信评估有限公司 主体评级：AA+ 债项评级：AA+ 主承销商及簿记管理人：中国民生银行股份有限公司 2015 年3 月 重要声明 发行人发行中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册，注册 不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价，也不代 表对本期中期票据的投资风险做出任何判断。投资者购买发行人本期 中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信 息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独 立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、 及时性承担个别和连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的本期中期 票据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力 的重大事项。 目录 第一章 释义 1 第二章 风险提示及说明4 一、与本期中期票据相关的风险及对策4 二、与发行人相关的风险4 （一）财务风险4 （二）经营风险8 （三）管理风险9 （四）政策风险 10 第三章 发行条款 12 一、本期中期票据发行条款 12 二、本期中期票据发行安排 13 第四章 募集资金运用 15 一、本期中期票据募集资金用途 15 二、发行人承诺 15 三、发行人偿债计划及保障措施 15 （一）稳定的营业收入 16 （二）充足的银行授信 16 （三）充裕的现金储备 16 （四）未来现金流预测 16 （五）其他偿债配套保障措施 19 第五章 发行人基本情况21 一、发行人概况21 二、发行人历史沿革21 三、发行人出资人情况介绍22 四、发行人独立性23 五、发行人重要权益投资情况24 六、发行人治理情况31 七、发行人人员情况39 八、发行人主营业务状况44 （一）经营范围44 （二）基本经营情况44 （三）经营情况分析48 九、发行人在建公路及拟建公路情况76 （一）发行人在建公路情况76 （二）发行人拟建高速公路81 十、公司二级公路的相关情况82 十一、战略定位及目标82 （一）战略定位82 （二）战略目标82 十二、发行人所在行业现状及竞争格局84 （一）行业现状84 （二）行业前景86 （三）行业政策87 （四）竞争格局89