基金直销电子商务的支付方式分析(百度).doc

基金直销电子商务支付方式分析 【文章摘要】 本文先从普通电子商务支付方式的基础上开始，分析基金直销电子商务支付的现状和发展方向。 【关键词】 电子商务、基金直销电子商务、支付、第三方支付。 互联网大潮在迅速的改变人们的生活，网上购物已经非常普及了，天猫在2013年11月11日的交易额达到350亿元，相当于中国日均社会消费总额的4成，互联网金融的发展势头也是风起云涌，自从2013年6月份支付宝与天弘基金合作推出余额宝，至2014年一季度，规模已经突破5000亿元。 2013年前，公募基金的销售机构以银行、证券公司的代销为主，销售量达到总销量的80％左右，这一销售格局正在改变，新的市场主体纷纷加入基金销售队伍中来，正在大大改观基金销售局面和态势：独立三方基金销售机构正如雨后春笋般出现，丰富了基金代销机构。阿里巴巴、腾讯、百度、东方财富等互联网巨头以各种形式参与基金直销的行列中来，使基金直销电子商务业务大大扩展了，以天弘基金最为典型，现在天弘基金最重要的销售模式就是余额宝模式，也就是基金直销电子商务的模式。 原来传统的基金直销电子商务，即在基金管理公司官网上的网上交易，现在也随着技术的创新，发展了自建的移动客户端平台，微信交易平台，易信交易平台，也将发挥更大的作用。 电子商务的发展，最重要的支撑技术是支付技术和网络安全技中国术的发展，近几年各种支付模式和技术发展迅速，为电子商务爆发性发展提供了基础。 由于基金管理公司属于金融机构，监管比较严格，受央行反洗钱管理办法的约束外，更受到证监会严格的监管，证监会严格要求投资者只能通过实名借记卡进行支付，投资到同名的基金账户中，赎回也只能回到同名的借记卡或者备付金账户中，由于监管严格，发展支付渠道更是基金直销电子商务发展的关键因素。基金直销电子商务的特点包括： 基金直销电子商务的支付方式是在普通电子商务支付方式的基础上发展起来的，比普通电子商务支付方式更加严格，增加了实名验证和反洗钱的约束，要求支付的源储蓄卡与基金账户为同名、实名账户，如果对于个人来讲，就是需要姓名、证件类型、证件号码相同。 基金作为无形商品，无需物流环节，不包含货到付款的支付方式。 1 基金直销电子商务支付方式分析： 电子商务线上的支付方式包括互联网支付、移动支付，目前互联网支付为主流，但是随着移动网络技术的发展和智能手机的普及，移动支付的发展速度迅猛。基金直销电子商务在线的支付方式也不外乎这两种，只是资金源只能是储蓄卡；而且储蓄卡与基金账户需要保证实名，需要更严格的实名验证，简称鉴权。 1.1 实名验证： 如果对于个人来讲，就是需要保证储蓄卡与基金账的姓名、证件类型、证件号码相同，而且客户为本人操作，即持有硬件证书（Ukey），并掌握其密码；持有在银行预留的手机；或至少能掌握银行卡密码。按照验证级别的从高到低分为以下几种： 1、代扣鉴权：一般都需要客户插入硬件证书（Ukey）进行验证，验证级别较高，一般要求客户授权银行按照基金销售机构转达的客户指令进行扣款，，验证成功后，客户只需通过基金电子商务的验证就可以提交交易并完成支付。因此客户完成代扣鉴权后，完成支付对系统的要求较低，使用各种支付方式都可以。 2、快捷鉴权：指的是通过验证银行预留的手机来来进行验证，验证级别较低，因此客户完成快捷鉴权后，支付限额一般较低，快捷鉴权对应的快捷支付只需通过基金电子商务的验证就可以提交交易并完成支付，完成支付对系统的要求较低，使用各种支付方式都可以。 3、网页跳转鉴权：指的是通过网页跳转的模式来验证储蓄卡或者网银的支付密码，鉴权的安全级别较低，因此客户完成网页跳转鉴权后，完成支付对系统的要求较高，支付时需要支付机构再行验证身份，一般只能对应互联网支付。 1.2 互联网支付 互联网支付是指通过互联网在线发起支付指令，实现货币资金转移的行为，这也是基金直销电子商务的主流的支付模式。 根据服务提供者的不同，可以将互联网支付划分为以下几种模式： 1、与银行直联进行的支付 （1）直联网银支付 这种模式是指电子商务网站或者基金销售网站直接将银行互联网支付网关接入到自己的电子商务交易平台，为用户提供网上支付功能。在这种模式中，支付手续费由商户直接支付给银行，无需中间环节，因此商户在支付手续费方面的谈判能力较高。 直联网银支付基金直销电子商务支付的主要方式，银行为基金直销提供的支付解决方案中，需要包括鉴权方案，通过严格的身份验证，保证储蓄卡与基金账户实名，才能真正绑定这张储蓄卡。 （2）、代扣支付 代扣支付是在互联网支付的直连网银基础上的，客户身份经过银行严格的身份验证，一般来说除了需要验证银行卡密码外，还需要验证客户的证书。同时客户在身份验证成