浅议基金发展分类以及在家庭理财中应用.docVIP

浅议基金发展分类以及在家庭理财中应用摘要：随着国民经济的快速发展和居民人均可支配收入的不断增长，现阶段居民可供选择的家庭理财产品在品种上也在不断丰富，其中基金被越来越多的家庭了解和认可，在家庭理财中所占的比重不断增大。只有根据家庭理财中的各种不同需求，合理选择适合各种不同需求的基金，才能发挥出基金在家庭理财中的作用，取得最佳效果。 关键词：基金 家庭理财 发展分类及运用 0 引言 基金是一种专家理财，组合投资，分散风险的投资品种。首先通过发行基金份额的方式向投资者募集资金，而后将募集到的资金通过专家理财分散投资的方式投资于资本市场。以灵活安全高效的特点，被广大投资者所接受。 1 基金的起源和在我国的发展 基金是证券市场发展的必然产物，在西方发达国家已经有上百年的历史，因其历史久远，所以在基金业内关于最早成立的基金是何名称争论较多，但大多数观点认为在1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”是最早的基金。基金作为一种社会化的投资工具诞生于英国是由于英国第一次产业革命和海外殖民地扩张造成的。19世纪中叶英国发生了第一次产业革命，使得工商业快速发展，社会财富和个人财富迅速增长，于是很多商人将剩余资金进行海外投资，但获益的却很少。究其原因大都因为地域限制无法自行管理，加之语言不通经验不足等。而后一种将投资者的资金归集在一起委托专业人士进行投资的投资方式便产生了，而且大受欢迎，这便是基金的诞生。早期的基金都是封闭型，规模固定，在运作上不很灵活。后来经过不断的发展和改革于1924年3月21日在美国诞生了第一支开放式基金“马萨诸塞投资基金”。时至今日美国已经成为全球基金业发展的中心，其基金资产总值占全球半数以上。 基金在我国的发展时间并不很长，借助于改革开放后国民经济的飞速发展和证券市场的繁荣，我国第一支基金产生于上世纪九十年代初，名为“淄博城镇企业投资基金”。1998年3月南方基金公司和国泰基金公司分别成立了基金开元和基金金泰，这两支封闭式基金的成立宣告基金这一重要的机构投资者在中国证券市场上的出现。2001年9月，我国第一支开放式基金——华安创新成立，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。时至今日，基金已经成为中国证券市场上重要的一员，发挥着举足轻重的作用。 2 基金的分类 随着我国基金业的快速发展，2004年7月施行的《基金运作管理办法》，将我国的基金划分为股票型基金，债券型基金，混合型基金和货币市场基金等基本类型。 顾名思义股票基金的主要投资对象是股票，60%以上的基金资产可投资于股票。在基金的发展中历史最为悠久，其表现与股票市场密切相关，适合长期投资，股票基金的风险是所有基金中最高的，与之相对应的预期收益也是最高的。80%以上基金资产投资于债券的是债券型基金，基金净值波动较小，适合追求稳定收益的投资者。投资风险小于股票基金。 近年来我国债券市场的繁荣受到越来越多的投资者的重视。混合型基金可同时投资于股票和债券，投资比例较为灵活，投资风险介于股票基金和债券基金之间。投资风险最小的是货币基金，投资方向是银行间大额协议存款，短期债券，央行票据等安全性极高的金融产品，具有风险低安全性流动性好的特点。定期分红，持有收益远高于银行活期存款。 3 基金在家庭理财中的应用 关于在家庭理财中如何合理运用基金这一投资工具，首先要分析家庭理财的各种不同需求，是要求资金的短期能灵活使用随时变现，还是追求中长期的稳定增值。正如《孙子兵法》中讲到的“知己知彼，百战百胜”，充分了解自身理财需求是合理运用基金这一理财工具的前提，各类基金的分类决定了其各有各的特点和优势，因此全面了解各类基金的特点和优势则是合理运用基金这一理财工具的必要条件。正因为家庭理财中的各种不同需求决定了对资产的合理配置尤为重要，也决定了分散投资是合理运用基金这一理财工具的原则。有一句话叫“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。就是说分散投资能够最大限度的化解风险，获得满意的效果。不要把家庭资产全部配置成单一的一种基金，而要分散投资。例如可以把家庭中日常使用的资金购买货币型基金，即可以灵活变现随时使用又可以取得比银行活期存款高的收益。如果追求稳定收益可以把家庭中短期不会用到的资金购买债券型基金和混合型基金。因为债券型基金和混合型基金较为稳定，基金净值不会大起大落能带来稳定的收益。而且债券型基金持有的各类债券其票面利率相对固定，不会随着国家降息时下调。因此在国民经济处于降息周期的时间段内，更应加大债券型基金的配置比重。如果家庭有长期不用的资金而且想获得高额的收益，就可以选择股票型基金，由于股票型基金与股票市场的表现密切相关，所以在股票市场一片萧条时则加大对股票型基金的配置比重，在股票市场处于底部的时候果断出手，把握好投资时机获取