新三板简介、投资优势.ppt

新三板简介 一、新三板概述 二、新三板交易制度 三、新三板投资优势 * 　一、新三板概述——定义 NEEQ(National Equities Exchange and Quotations)， 全国中小企业股份转让系统，俗称新三板，是经国务院批准 设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有 限责任公司为其运营管理机构。2012年9月20日，公司在国家 工商总局注册成立，注册资本30亿元。上海证券交易所、深 圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货 交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品 交易所为公司股东单位。 * 一、新三板概述——设立背景 中关村科技园区非上市股份公司加入旧三板成立新三板 决定扩大非上市股份公司股份转让试点到武汉、上海、天津 扩容全国 * 一、新三板概述——历史背景 * 一、新三板概述——定位 完善多层次资本市场建设的重要举措； 为非上市公司发行、转让股份平台； 企业融资、兼并重组服务平台； 为投资者提供股权投资平台； 中小板、创业板孵化器。 * 主板、中小板、创业板及新三板发展情况比较 上市公司（家） 总市值（万亿元） 总股本（亿股） 平均市盈率 上海主板 1071 26.22 29481 15.81 深圳主板 478 6.24 5583 26.09 中小板 767 7.56 4405 49.86 创业板 484 3.61 1582 75.17 新三板 3359 1.41 1735 41.72 注：截止2015年8月31日 * 二、新三板交易制度 1.转让方式 （1）协议转让方式 买卖双方线下议定价格，通常买卖方直接洽谈，然后通过股转系统(新三板)交易。 （2）做市商转让 做市商：买卖双方通过主办券商(证券公司)报价交易。即证券公司通过比较专业价值评估体系，给出相对合理的建议价格，对于非专业买方有一定的风险规避作用。做市商做市买入的股票，买入当日可以卖出。新三板做市商制度是证券公司和符合条件的非券商机构，使用自有资金参与新三板交易，通过自营买卖差价获得利益 * 2.申报数量 应当为1000股或其整数倍，最大申报为100万股，最小变动单位为0.01元; 3.涨跌幅限制。 没有涨跌幅限制 4.交易时间 9.15-11：30 13：00-15：00 5.T+1交易 * 三、 新三板投资优势 1.投资门槛降低，个人和机构都有机会参与股权一级市场的投资 　　中国的股民只能参与股票二级市场的投资，股权投资原本只是属于机构投资者才能参与的领域，因为股权投资至少是上千万资金才能投资的。在国家政策引导下，大力发展多层次资本市场，新三板市场、上海股转中心市场明显降低了投资者参与的门槛，投资者几十万就有机会参与了企业原始股权投资。 * 2.回报潜力大 在证监会把上市由审核制向注册制的转变，大力发展多层次资本市场，投资者在投资了原始股之后，有转板上市、兼并收购、协议转让等方式退出，在2-3年的时间就有机会获取几倍的溢价收益，回报潜力非常大，以下公司就是股东持有原始股暴富经典案例！ 百度上市———成就200名百万、50千万、8个亿万富翁！ 阿里巴巴上市—40个亿万、100个千万、1000个百万富翁！ 巨人上市———21个亿万、186个百万富翁！ 网易上市———200个百万富翁！ 慧聪网上市——126个百万富翁！ 新浪上市———150个百万富翁！ 腾讯上市———100个百万富翁！ 蒙牛上市———5个亿万、十多个千万、几十个百万富翁！ * 3.投资方式安全 （1）投资者直接成为公司的股东。投资者投资该项目后，企业通过工商变更，投资者显示在企业的股东名册中，从法律层面上，投资者成为真正意义上企业的股东。投资者的投资资金是非常直接的，去向是明确的，不会像在市场上的一些投资理财产品，投资者根本无法知道自己的资金的投资去向。 （2）投资者是作为公司的优先股股东，享受每年约定的分红。所投企业在没有通过上市、并购、转让等溢价方式退出前，优先股东优先享受公司分红，该分红比例在投资合同中明确标出。在约定的时间内，企业没有上市的话，在约定的时间点，比如3年后，公司大股东要原价回购优先股东的股份，在合同的中明确标出。 （3）风险可控。在严格审计后，企业所增资的额度远远小于企业净资产的总值，一般增资额不到净资产的50%，安全系数非常高。同时公司大股东对优先股东有无限连带责任，在合同中标明。 * 4.投资周期短 一般的风投/私募股权投资，退出时间是5-10年，而新三板股权投资，可以通过多个不同层次的资本市场