信用卡新产品立项中财务测算刍议.docVIP

题 目 信用卡新产品立项中财务测算刍议 摘 要 信用卡产品立项中围绕规模获客、产品经营、产品收益、客户生命周期管理等方面的收入与支出需要进行大量的前期测算，在测算过程中经常采用规模经济理论成本收益理论其中主要指标成本、收益、利润可以表现函数。信用卡业务盈利主要通过成本收益模型进行度量测算，各区域信用卡项目发展特点不同，侧重点不统一，导致其收支函数的偏好产生较大差异。 收入一般包括利息收入、商家回佣收入、罚款收入、取现费收入、年费收入和其他收入。 利息收入是信用卡收入的主要来源，是信用卡收入中最重要的收入。消 手续费和佣金收入在银行现金流量表中体现为中间业务收入。目前银行信用手续费收入主要包括以下几部分。一是商户收单手续费收入，二是分期付款手续费收入，三是其他收入，包括罚息收入、年费收入、以及提现费等。 银行信用卡业务在运营过程中，面临多种成本，包括资金成本、、运营成本、营销成本、风险成本、人力成本等多种影响因素。我们出一下四个方面探讨信用卡支付的影响因素。 银行信用卡的资金成本，指银行向持卡人提供的消费信用额度从而占用的银行整体资金的成本。 银行的运营成本包括系统建设投入、机具投产使用和维护成本、客户成本、其他（制卡、密码信封、对账单等）成本等。 银行风险成本包括坏账成本、风险欺诈等。 总之，银行作为企业的一种，追求的是利润最大化的经营目标，信用卡业务在各种收入和成本的相互作用下，追求自身的利润最大化。 关键词： 成本收益理论，利息收入，罚款收入，资金成本，风险成本 正文： 引言 在信用卡产品立项中围绕规模获客、产品经营、产品收益、客户生命周期管理等方面的收入与支出需要进行大量的前期测算，在这些测算过程对于渠道费用的固定性投入以及市场活动的阶段性变动成本投入均要加以区分。而变动成本的投入有些是阶梯性的有些则是趋势型的。而对于客户生命周期的经营中的收益及相关损失将更加复杂多变。下面就某个案例对财务测算加以说明。 二、理论基础： 1、规模经济理论 规模经济是指在技术水平不变的情况下，企业的收益随着企业生产规模或者经营规模的增加而增加的经济学现象。信用卡产业作为零售行业，盈利的实现高度依赖于用户的规模总量，规模经济与规模报酬递増相联系，事实上，规模经济与规模报酬的递增的原因基本相同。因此，信用卡业务一般需要较大的前期投入，服务的客户数量较工业企业产量相差也很大，因此需要数量庞大的客户群体来摊薄固定成本方能实现盈利。因此我们说信用卡业务的规模效应非常明显。 成本收益理论 信用卡的盈利能力主要依赖于银行的收入与成本控制能力。信用卡业务具有高度专业性、科技性、敏感性和复杂性，银行需要协调各种资源，保持业务、后台、科技的同步协调发展，通过平衡风险來获得最佳的财务效果。 三、信用卡收支函数以及贡献度指标确定 盈利的关键在于成本和收益，成本和收益都有其对应的要素，利润可以表现为成本收益的函数。信用卡业务盈利主要通过成本收益模型进行度量测算，各区域信用卡项目发展特点不同，侧重点不统一，导致其收支函数的偏好产生较大差异。 信用卡收支函数 1）收入 目前信用卡收入一般包括利息收入、商家回佣收入、罚款收入、取现费收入、年费收入和其他收入。 （1）利息收入 利息收入是信用卡收入的主要来源，是信用卡收入中最重要的收入。消费者在确认消费信贷关系后，如果不能在免息还款期内偿还所有消费金额，此时需要支付的利息。利息收入与平均应偿还贷款余额、平均应偿还贷款余额中应计息比率、贷款期限和贷款利息率相关。我国《银行卡业务管理办法》规定银行的透支贷款利息为万分之五，通过这一指标计算的透支年利息率为18.25%，但是实际上，信用卡的复利是按月计算的，实际的年利率是19.86%左右，这一实际年利率高于所有的贷款利率。我行免息贷款期最短为20日，最长为50日。所以利息收入主要与透支额度和循环信用使用额度相关。 利息收入=信用卡贷款余额*生息贷款占比*信用利率=计息应收账款*信用利率 即：I1=T×R1。 （2）手续费和佣金收入 手续费和佣金收入在银行现金流量表中体现为中间业务收入。目前银行信用手续费收入主要包括以下几部分。一是商户收单手续费收入，二是分期付款手续费收入，三是其他收入，包括罚息收入、年费收入、以及提现费等。 信用卡收单 信用卡商户收单手续费指持卡人通过刷卡消费后，商户需向收单银行以及发卡银行提供一定比例佣金的返还，假定消费金额为 Ta，商户回佣费率为R，则手续费收入（收单）=人民币收单额*商户回佣率+外卡收单额*商户回佣率，即：S2=T1×R1 。 不同行业存在不同的支付佣金比例。相对而言，娱乐业、服务业、餐饮业等利润较高的行业需要支付较高的佣金，而批发类的行业支付的佣金相对较低。一般情况下，发卡银行的佣金要低于