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第 1 页 第一章　　外汇和汇率 理解外汇 的概念是理解和研究 国际金融的起 点，而一切 国际 金融业务都和汇率有着密切 的联系 。离开 了外汇和汇率 （即两种 货币之间的兑换 比率），国际金融便无从谈起 。因此 ，我们首先向 大家介绍外汇的基本概念 ，外汇的作用 ，汇率的形成 以及汇率的标 价和报价方式 。 第一节 外 汇 一、外汇 的定义 “外汇 ”一词译 自英文 的“ ，有动态和静态两 种含义 。 外汇如作动词讲 ，是 “国际汇兑”的简称 。由于各国的货币制 度不同，一国的法偿货币不能在其他 国家流通使用 ，因此 ，国际经 济交往所产生 的国家 间的债权和债务关系 ，只能通过 国际汇兑来 了结、清 偿 。即把 一 种 货 币通 过“汇 ”（国 际结 算 ）和“兑 ”（外 汇 交 易）转换成另一种货币，来清偿 国际间的债权和债务。 我们在 国际金融活动中广泛使用的 “外汇”一词 ，是指外汇的 静态含义而言 。它是指 以外 国货 币表示 的可 以用作 国际结算 的支 付手段 。即它可 以直接清偿对外债务 ，实现购买力国际间的转移 。 国际货币基金组织 曾对外汇作如下定义 ： “外汇是货币行政当 局（中央银行、货 币管理机构、外汇平准基金组织及财政部 ）以银行 存款、财政部库券 、长短期政府证券等形式所保有的在 国际收支逆 差时可以使用的债权 。”国际基金组织仅是从国家信用和银行信用 的角度来给外汇下定义 的，而没有考虑风 险较大 的商业信用 。同 第 2 页 时，基金组织还将一 国居 民所持有 的外汇债权排斥在外汇概念之 外 。因此，基金组织的解释只把外汇作为官方的一项储备资产 。 根据我国 “外汇管理暂行条例 ”的规定，外汇包括：①外国货 币：包 括钞 票、铸 币等； 外 币有 价证券：包括政 府 公债、国库券、公 司债券、股票等； 外汇支付凭证：包括票据、银行存款凭证、邮政 储蓄凭证； 其他外汇资金 。 因此，一个比较普遍的定义是 ：外汇是外国货币以及 以它们表 示 的可用作 国际支付 的债权 。 外汇的具体存在形式主要有如下几种 。 ）外汇存款 ：是指 以可兑换货 币表示 的银行各种存款 。由于 有外汇存款 ，国际间债权债务关系的清偿可 以通过银行之 间相应 帐户 的资金划拨来进行 ，极大地方便 了国际金融市场上各类金融 活动 的开展 。 ）外汇支付凭证 ：是指 以可兑换货币表示的各种信用工具，如 汇票、车票、支票和信用卡等 。持票人据此可 以获得规定的外汇资 金 。 ）外 币有价证券 ：是指 以可兑换货 币表示 的用 以表 明财产所 有权或债权的凭证 。主要有股票、债券和可转让存单 。 ）外 币现钞与其他外汇 资金 ：外 币现钞是指 以可兑换货 币表 示 的货 币现钞 。不 同的外 币现钞 由不 同的主权 国家发行 ，并有各 自的货 币名称及价值单位 。通常在非 贸易往来 中用外 币现钞作为 国际支付手段 ，如文化交流 、旅游等 。国际标准化组织 ）和 联 合 国欧洲经济委员会共 同制订颁布 了一套 以三位英文字母表示各 国货 币的国际标准 ，已被金融界广泛接受 。表 是 国际上常用 货 币的名称与货币符号对照表 。 其他外汇资金主要指在 国际货 币基金组织 的储备头寸 、在 国 外 的投资收益 、在 国际结算 中的应收应付款及在 国际金融市场上 的外 汇 借 款 等 。 第 3 页 表 国际上常用货 币的名称及其符号 注：本书 中所 用“ ”均指“