国证德高行专利领先指数编制方案.pdf

指数编制方案 Methodology 国证德高行专利领先指数编制方案 (2016 年1 月) 为刻画沪深 A 股市场中专利领先型企业的整体运行特点，反映 专利对上市公司投资价值的影响，向投资者提供更丰富的指数化投资 标的，编制国证德高行专利领先指数。 该指数包括纯价格指数和全收益指数，纯价格指数通过深交所行 情系统发布实时行情数据，全收益指数通过国证指数网发布收盘行情 数据。 一、 指数代码与名称 指数代码：399427 指数简称：专利领先 指数中文全称：国证德高行专利领先指数 指数英文名称：CNI-TEKGLORY PATENT INDEX 二、 基日与基点 国证德高行专利领先指数以2009 年6 月30 日为基日，基日点位 为1000 点。 三、 样本股选样方法 1．入围标准 国证德高行专利领先指数以国证A 指为样本空间。 2 ．选样方法 1 / 5 指数编制方案 Methodology 根据样本空间内上市公司发明公开、发明授权、实用新型及外观 等专利总量领先指标及年度增量领先指标等专利领先信息以及财务 指标构建量化模型，计算上市公司专利领先得分并从高到低排序，选 取排名靠前的100 只股票，构成国证德高行专利领先指数样本股。 四、 指数计算方法 国证德高行专利领先指数采用派氏加权法，依据下列公式逐日连 锁实时计算： 实时指数= (样本股实时成交价样本股权数权重调整因子) 上一交易日收市指数  （样本股上一交易日收市价样本股权数权重调整因子） 样本股：指纳入指数计算范围的股票。 样本股权数：为样本股的自由流通量，子项和母项的权数相同。 权重调整因子：见“六、样本股权重调整”。 分子与分母：分子项中的乘积为样本股经过权重调整后的实时自 由流通市值，分母项中的乘积为样本股经过权重调整后的上一交易日 收市自由流通市值。 Σ符号：是指对纳入指数计算的样本股经过权重调整后的自由流 通市值进行汇总。 自由流通量：是上市公司实际可供交易的流通股数量，它是无限 售条件股份剔除“持股比例超过 5%的下列三类股东及其一致行动人 所持有的无限售条件股份”后的流通股数量：①国有（法人）股东； ② 战略投资者；③ 公司创建者、家族或公司高管人员。 2 / 5 指数编制方案 Methodology 自由流通市值：股票价格乘以自由流通量。 股票价格选取：每个交易日集合竞价开市后用样本股的开市价计 算开市指数，其后在交易时间内用样本股的实时成交价计算实时指 数，收市后用样本股的收市价计算收市指数。样本股当日无成交的， 取上一交易日收市价。样本股暂停交易的，取最近成交价。 五、 样本股调整 1．样本股定期调整时间 国证德高行专利领先指数样本股实施季度定期调整，实施日期定 于每年1、4 、7、10 月的第一个交易日。 2 ．样本股临时调整方法 （1）样本股暂停上市的，从暂停上市日起，将相应样本股从指 数计算中剔除，并选择选样空间中排名最高的非样本股补足。 （2）样本股终止上市的，从进入退市整理期的第一个交易日起， 将相应样本股从指数计算中剔除，并选择选样空间中排名最高的非样 本股补足。 （3 ）若样本股公司因重大违规行为（如财务报告重大造假）而 可能被暂停或者终止交易的，将依据指数专家委员会的决定将其在指 数样本中及时剔除，并选取选样空间中排名最高的非样本股作为样本 股。 （4 ）样本股公司发生收购、合并、分拆情形的处理，按专门规 定予以处理。 3 / 5