投资前的先修与认知.pdfVIP

99下半年「金融知識普及計畫：深入校園財金講座」 投資前的先修與認知 主講人：郭恭克 2010.10.05 鉅豐財經資訊股份有限公司 製作 現任： 著作： ◦ 獵豹部落格 版主 活用薪水，享富人生 ◦ 鉅豐財經資訊 執行長 獵豹財務長投資魔法書 學歷： 投資心法豹語錄 ◦ 政大EMBA財管所 獵豹財務長投資藏寶圖 ◦ 考試認證合格證券分析師 獵豹財務長投資羅盤 (CSIA) 工作經歷： 好樂迪財務長 錢櫃企業財務長 荷銀投信副總 富邦投信協理 2 壹、投資風險在哪裡? 貳、你的主客觀投資條件? 參、投資應考量的主要因素 肆、投資行為的迷思 伍、正報酬次數決定資產累積速度 陸、金融市場與投資本質 柒、三種投資類型 捌、景氣循環與資產配置 玖、資訊收集與解讀 拾、結論 3 一.投資工具的種類嗎？ 二.投資地區嗎？ 三.投資時間？ 四.投資成本？ 五.資金的時間限制？ 六.- - - - - - - - ？ 4 一.風險來自對自我認知不足？ 二.風險來自對於投資標的之不了解。 三.風險來自於對總體經濟環境及市場的一知半解。 四.投資風險高低決定於專業知識強弱，而非外在 環境或投資工具種類之不同。 5 6 7 一.投資本金是否為能力所及？(主觀因素) 二.對投風標的之了解程度。(主、客觀因素) 三.投資標的的流動性是否符合要求？(主、客觀因素) 四.可能的損失是否有能力承擔？ (主、客觀因素) 五.預期報酬率是否合理？ (客觀因素) 8 一.先入為主以為某些投資工具可以快速致富。 二.先入為主以為某些投資工具穩賺不賠或低風險。 三.以為越多人認同的投資行為越安全或正確。 四.誤認名人的話永遠比自己聰明，走出校園就忘 了書本中那些簡單學術原理。 五.忽視人性在投資行為中的不理性存在事實。 9 一、1000萬本金，年報酬10%，15年後變多少? 年度 年度 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 報酬率 報酬率 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%