第三十六章风险管理措施持续净额交收制度.PDFVIP

36/1 第三十六章 風險管理措施─持續淨額交收制度 3601. 差額繳款 結算公司可不時及隨時參照其所決定的市場合約的合資格證券市價計算所有未交 收市場合約（不論到期交收與否）的差額。 每名結算參與者及結算機構參與者須按要求，向結算公司繳付結算公司於按市價 計算其為一方的所有未交收市場合約的差額後認為適當的款額（「差額繳款」）。 結算參與者或結算機構參與者如欲向結算公司申請豁免計算部份或全部就待交付 股份數額以作交收差額繳款，可提供與待交付股份數額相關數量的合資格證券作 為抵押證券。結算公司可全權於交收日或之前使用此抵押證券用作交收已涵蓋之 待交付股份數額。 結算參與者或結算機構參與者如欲向結算公司申請豁免計算部份或全部待收取股 份數額以作交收差額繳款及集中抵押金，可向結算公司提供待收取股份數額相關 款項數額的指定現金抵押品以涵蓋該待收取股份數額 。支付給結算公司及已被接 納的指定現金抵押品將被記存在參與者的CCMS 公司抵押品戶口。結算公司可全 權於交收日或之前使用此指定現金抵押品用作交收已涵蓋之待收取股份數額的款 項數額。結算公司就指定現金抵押品對該參與者的唯一責任乃向該參與者支付一 筆相等於該參與者向結算公司清償一切（實際或或然）責任及法律責任後的結餘 款項（如適用者）。 向結算公司提供指定現金抵押品的結算參與者或結算機構參與者須向結算公司聲 明及保證其有擁有權及權力向結算公司提供該指定現金抵押品，而該指定現金抵 押品不附帶任何留置權、抵押、負累權、權益及任何性質的其他第三者權利。 差額繳款的計算及收取以及提供抵押證券和指定現金抵押品予結算公司用以豁免 計算差額繳款及集中抵押金須按運作程序規則進行。為免產生疑問，結算公司可 隨時向結算參與者及結算機構參與者就結算機構交易按市價計算所有在持續淨額 交收制度下的未交收股份數額的差額 ，以及向屬結算機構交易其中一方的參與者 要求收取差額繳款。 中央結算系統一般規則 36/2 3601A. 按金 結算公司可不時及隨時使用在運作程序所述的方式或按其認為合適的其他方法及 假定，計算所有未交收市場合約（不論到期交收與否）的按金。除非結算公司另 行規定，按金的計算會參照結算參與者或結算機構參與者的按金持倉。如屬中華 通結算所身份的結算機構參與者，按金的計算會參照其每名特別參與者執行聯交 所買賣所產生的未交收市場合約的按金持倉分別計算 。結算公司將會根據運作程 序所述去釐定該按金持倉。 每名結算參與者及結算機構參與者須按要求，向結算公司繳付結算公司釐定其為 一方的所有未交收市場合約的所需按金款額。 根據運作程序所述的方式，結算參與者或結算機構參與者如欲減少計算按金的按 金持倉，可向結算公司提供部份或全部待交付股份數額的相關數量的合資格證券 作為抵押證券。結算公司可全權於交收日或之前使用此抵押證券用作交收已涵蓋 之待交付股份數額。 根據運作程序所述的方式，結算參與者或結算機構參與者如欲減少按金計算的按 金持倉，可向結算公司提供待收取股份數額的部份或全部款項數額的相關指定現 金抵押品，以涵蓋該待收取股份數額。支付給結算公司及已被接納的指定現金抵 押品將被記存在參與者的CCMS 公司抵押品戶口。結算公司可全權於交收日或之 前使用此指定現金抵押品用作交收已涵蓋之待收取股份數額的款項數額。結算公 司就指定現金抵押品對該參與者的唯一責任乃向