第八章资产减值-折现率的预计.pdf

2015年注册会计师资格考试内部资料 会计 第八章  资产减值 知识点：折现率的预计 ● 详细描述： 为了资产减值测试的目的，计算资产未来现金流量现值时所使用的折现 率应当是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。该折现率 是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。　　 折现率的确定，应当首先以该资产的市场利率为依据。如果该资产的利 率无法从市场获得，可以使用替代利率估计。 估计资产未来现金流量现值，通常应当使用单一的折现率。但是，如果 资产未来现金流量的现值对未来不同期间的风险差异或者利率的期间结构反 应敏感的，企业应当在未来各不同期间采用不同的折现率。 例题： 1.对资产进行减值测试时，下列关于折现率的说法，不正确的是（）。 A.用于估计折现率的基础应该为税前的 B.用于估计折现率的基础应该为税后的 C.折现率为企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率 D.企业通常应当采用单一的折现率对资产未来现金流量折现 正确答案：B 解析：计算资产未来现金流量现值时使用的折现率应当是反映当前市场货币 时间价值和资产特定风险的税前利率。 2.甲公司为一家物流企业，经营国内、国际货物运输业务。由于拥有的货轮 出现了减值迹象，甲公司于2014年12月31日对其进行减值测试。相关资料如 下：(1)甲公司以人民币为记账本位币，国内货物运输采用人民币结算，国 际货物运输采用美元结算。(2)货轮采用年限平均法计提折旧，预计使用年 限为20年，预计净残值率为5%。2014年12月31日，货轮的账面原价为人民币 50000万元，已计提折旧为人民币35625万元，账面价值为人民币14375万元 。货轮已使用15年，尚可使用5年，甲公司拟继续经营使用货轮直至报废。 假定计提减值准备后，预计使用年限及方法不变，预计净残值为0。(3)甲公 司将货轮专门用于国际货物运输。由于国际货物运输业务受宏观经济形势的 影响较大，甲公司预计货轮未来5年产生的净现金流量（假定使用寿命结束 时处置货轮产生的净现金流量为零，有关现金流量均发生在年末）如下表所 示：(4)由于不存在活跃市场，甲公司无法可靠估计货轮的公允价值减去处 置费用后的净额。(5)在考虑了货币时间价值和货轮特定风险后，甲公司确 定10%为人民币适用的折现率，12%为美元适用的折现率。相关复利现值系数 如下 ：(P/F，10%,1)=0.9091；(P/F,12%,1)=0.8929(P/F，10%,2)=0.8264；(P/F ,12%,2)=0.7972(P/F，10%,3)=0.7513；(P/F,12%,3)=0.7118(P/F,10%,4)=0 .6830；(P/F,12%,4)=0.6355(P/F，10%,5)=0.6209；(P/F，12%,5)=0.5674( 6)2014年12月31日的汇率为1美元=6.60元人民币。甲公司预测以后各年年末 的美元汇率如下：第1年年末为1美元=6.55元人民币；第2年年末为1美元 =6.50元人民币；第3年年末为1美元=6.45元人民币；第4年年末为1美元 =6.40元人民币；第5年年末为1美元=6.30元人民币。计算过程及结果保留 2位小数。2014年12月31日计算货轮未来现金流量现值时，下列说法中正确 的有（） A.应当以美元为基础预计其未来现金流量，并按照美元适用的折现率计算货 轮按美元表示的现值 B.将按美元表示的现值按照折现当日的即期汇率进行折算，从而折现成按照 人民币表示的货轮未来现金流量的现值 C.应当以美元为基础预计其未来现金流量，并按照人民币适用的折现率计算 货轮按人民币表示的现值 D.应当以美元为基础预计其未来现金流量，并按美元折现率及预计未来5年 每年年末的汇率折算为按人民币表示的现值 E.将美元现金流量按预计未来5年每年年末的汇率折算为按人民币表示的现 金流量，并按照人民币适用的折现率计算按人民币表示的现值 正确答案：A,B 解析：首先应当以该资产所产生的未来现金流量的结算货币为基础预计其未 来现金流量，并按照该货币适用的折现率计算资产的未来现金流量现值，选 项A正确；然后将