资本充足率对我国商业银行贷款损失准备金计提行为的影响顺周期效应与熨平收入效应的.pdf

商业银行实务 荩荩 Commercial Bank Service 资本充足率对我国商业银行 贷款损失准备金计提行为的影响 ———顺周期效应与熨平收入效应的考察 1 2 鹿 波 李昌琼 （1.北京大学光华管理学院，北京 100871 ； 2. 中国保险监督管理委员会湖北分局，湖北武汉 430061 ） 摘 要：本文认为，从整体看，银行具有明显的顺周期效应冲动，无论是在自身贷款增长率较高的时候，还是在宏观 经济繁荣的时候，都会减少贷款损失准备金的计提。 出于避税考虑，银行会在自身收益比较好的时候增加准备金计提， 熨平收入的波动。 关键词：贷款损失准备；顺周期效应；收入熨平效应；资本充足率 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） F832.35 A 1009－3540 2009 06－0056－0003 一、 我国商业银行贷款损失准备金计提与核销政 的制度体系，表2 对呆账准备制度体系做了总结。 策的历史与现状分析 表 2 当前呆账准备计提体系 我国商业银行贷款损失准备金的计提始于 1988 年， 之后财政部和中国人民银行对于具体规定做出了 不断完善（详见表 1），到目前为止贷款损失准备仅是 银行呆账准备的一部分，呆账准备还包括一般准备、坏 账准备和长期投资减值准备。 贷款损失准备计提的计 算方法目前有两种：“未来现金流折现”和“五级分类”， 分别适用于上市银行和非上市银行。 “未来现金流折 现” 方法将每笔贷款按照未来的现金流折现计量当期 价值，减记的金额确认为贷款损失准备；“五级分类”方 法将贷款按照信用风险的大小分为正常、关注、次级、 二、国内各银行贷款损失准备金比率计提的情况 可疑、损失五类，分别计提不同比率的贷款损失准备。 根据bankscope 数据库的数据， 我们现在考察一 为了更加清楚地表明当前中国商业银行呆账准备计提 下国内各商业银行呆账准备计提的情况， 横截面方向 我们将商业银行分为国有商业银行（四大银行）、全国 图 各类银行贷款损失准备金比率平均值与产出缺口 1 56 2009 年第6 期 Commercial Bank Service 荨荨 商业银行实务 性股份制商业银行、政策性银行、其他国内商业银行以 的风险程度计提准备。 我们选取贷款损失准备当年计 及信托投资公司（各地区城市和农村商业银行）以及外 提金额与贷款增加额的比值（LPR ）作为因变量，同时 商投资商业银行， 我们要考察贷款损失准备占总贷款 选取银行利润指标（NIM ）、贷款增长率指标（LGR ）、宏 金额的比例，图中的数据均是取均值的结果。 观经济指标 （GDP ） 以及银行总体风险指标（NLTA 、 整体来看， 外商投资商业银行的贷款损失准备金 、 、 ）作为解释变量。 最后一类解释变 NPLR LLRR NCOR 从整个区间来看最具有顺周期效应，1997 年亚洲金融