产业专精之查核是否能减缓企业之财税差异-台大经济系.pdf

產業專精之查核是否能減緩企業之財稅差異？ 廖益興 ・高儷華 ・單騰笙 本研究旨在從審計品質所扮演的資訊與公司治理角色，及從改善盈餘品質之監督效果 執行分析 ，希冀瞭解產業專家會計師是否可直接或間接抑制受查客戶財稅差異的幅 度？研究結果顯示，經由 Heckman 兩階段估計法控制財稅差異樣本自我選擇偏誤， 及工具變數之兩階段最小平方法控制產業專家變數內生性後，產業專精程度與財稅差 異幅度呈顯著負相關。進一步透過兩階段估計法觀察產業專家會計師是否經由提升盈 餘品質而降低財稅差異之間接效果時，亦發現產業專家會計師所查核的客戶其裁決性 應計數較小，且因其具備較佳的盈餘品質得以降低財稅差異的幅度。上述結論即使改 以傾向分數配對法控制產業專家變數內生性時，審計品質的效果仍然維持相當的穩 定。 關鍵詞：產業專家會計師、財稅差異、盈餘品質、傾向分數配對法 JEL 分類代號 ：M41, M42, H26, G34 作者分別為中原大學會計學系教授 、會計學系副教授與會計學系副教授 。聯絡作 者為高儷華（lihua@.tw ）。本文作者們非常感謝兩位匿名審查評審所提供的諸 多寶貴意見，使本文內容更臻完整。文中若有任何疏漏，悉由作者們負責。 1 緒論 睽諸文獻得知，以往在探討企業財稅差異的議題時多半側重在剖析財稅差異與盈餘品 質或租稅管理之間的關聯，基本上也已獲致重大財稅差異將會降低報導盈餘資訊品質 或涉及租稅管理的證據(Hanlon, 2005; Ayers, Jiang, and Laplante, 2009; Hanlon and Slemrod, 2009; Blaylock, Shevlin, and Wilson, 2012; 張敏蕾, 廖四郎, 與林修平, 1 2009) ，但對於審計品質如何影響企業財稅差異的輪廓論述並不十分清楚 。審計品質 對於公司財務報表的誠信與資本市場的健全運作扮演著相當重要的功能，審計品質已 被證實有助於改善盈餘品質。一旦重大財稅差異可能伴隨之較高的審計風險及斲傷盈 餘資訊品質的疑慮時，聘任具較佳審計品質的會計師執行查核是否可抑制財稅差異的 幅度？實乃為一尚待釐清的實證問題。是故，本研究分別從審計品質所扮演的資訊與 公司治理角色(文後稱直接效果) ，及從改善盈餘品質之監督效果(文後稱間接效果)執 行分析 ，希冀瞭解較佳的審計品質(即產業專家會計師)是否可直接或間接抑制受查客 戶財稅差異的幅度？ 財稅差異(book-tax difference)顧名思義是企業財務所得(book income)與課稅所得 (taxable income)的差異。鑒於財務所得與課稅所得計算基礎、目的及使用者不同，企 業存在財稅差異本來就是很自然的現象，世界各國多實施這樣的雙軌制度，並同時要 求企業提供兩種所得。不諱言地，企業一直以來都有企圖提高財務所得以顯示其良好 經營績效；同時也希望降低課稅所得以少繳稅負的雙重誘因考量。美國自1990年起 ， 財政部及學者專家便開始注意到企業財稅差異數據有逐年擴張的跡象(Plesko, 2000; Manzon and Plesko, 2002; Mills, Newberry, and Trautman, 2002) 。Hanlon, Laplante, and Shevlin(2005)指出美國企業的稅前財務所得占課稅所得的比率，從1990至1994年的 1.25倍，上升至1996年的1.86倍。我國陳明進與蔡麗雯(2006)發現我國上市櫃公司稅 前財務所得占課稅所得比率由2000年的1.27倍，上升至2003年的1.49倍，同樣呈現逐 2 年攀升的趨勢 。實證上已有不少文獻指出重大財稅差異背後隱含著較高的審計風險 及盈餘管理的投機性操弄 ，易導致盈餘品質低落的後果(Mills and Newberry, 2001; 1與本研究較為類似的研究為探討財稅差異與審計公費的關聯。Hanlon, Krishnan and Mills(2012)發現 財稅差異與審計公費呈正向關係；且此正向關係隨著客戶總應計數愈高則愈明顯 。其主要的原因在 於企業盈餘管理會反應在企業財稅差異數據上，當會計師察覺到較重大的財稅差異數據時，因評估 審計風險提高須增加查核投入成本，故而收取較高的公費因應(Heltz