安青松：上市公司的权力和义务(上市公司独立董事培训班).ppt

1 提 纲 上市公司的基础特征 公司治理的核心原则 信息披露的基本义务 资本运作的主要方式 上市公司的基础特征 《公司法》第151条：上市公司是指所发行的股票经国务院或者国务院授权证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。 截至2004年6月底我国上市公司已达1346家； 我国上市公司脱胎于“转轨经济”和国有企业，是现代企业制度的先行者和实践者，具有地域分布广，经济发展不平衡，历史遗留问题多的特点。 社会公众性与金融企业的特征 上市公司的基础特征 资本市场的基石和投资价值的源泉 盈利要求：股本总额不少于人民币5000万元；开业时间在3年以上，且最近3年连续盈利；最近3年无重大违法行为，财务会计文件无虚假记载 遵守强制信息披露制度 符合公司治理基本要求 获得资本持续增加机制和并购重组价格发现机制 上市公司治理的核心原则 主要法律、法规：《公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规范意见》、《上市公司章程指引》、《关于在上市公司设立独立董事制度的指导意见》等 利益相关者之间的利益平衡和权利制衡机制 股东会、董事会、监事会、经理层责、权、利 问题一：在股权分置状态下，形成的“内部人控制下的一股独大”，表现为法人治理结构“形似而神不是”，治理目标异化－－追求大股东利益最大化和内部人利益福利化 事实上，有效的公司治理往往会受到国际市场投资者的追捧，投资者