密诺亚ETF策略基金.PDF

密諾亞ETF策略基金 2017年6月30日 投資目標 基金經理評論 本基金的投資目標是透過利用量化交易策略投資於交 上月整體市場普遍造好，MSCI世界指數及新興市場指數同時上升，分別於6月錄得 易所買賣基金，期望能在長線以較高的亞爾發系數取 0.25%及0.54%的升幅。馬克龍再下一城，與他的黨友取得了法國國會的主導權，為整個 得絕對回報 歐元區帶來了革新的氛圍。這更有利歐盟於脫歐談判獲得先決優勢。雖然月初美國科網 股一度帶領市場下滑，但市場很快便自行修復。另外，石油的表現持續欠佳，曾有進入 熊市的跡象。直到月底，才因天氣引致的低產量稍升。外圍因素如通俄門調查，以及美 國醫改延期等，均為市場帶來了不確定性。賣出訊號於月初出現，因此我們的基金已賣 出所有投資並錄得獲利。基金現持有100%現金並等待下一個入市良機。 統計數據 基金組合 指標 Alpha 系數 0.09 0.00 Beta 系數 0.33 1.00 過往績效 標準差 9.71% 16.51% 夏普比率 1.05 0.14 相關系數 0.56 1.00 最佳月份表現 13.10% 11.48% 最差月份表現 -10.68% -19.91% 最大漲幅 25.78% 31.80% 最大跌幅 -12.30% -43.25% 正報酬時間百份比 74.80% 55.91% 負報酬時間百份比 25.20% 44.09% *自 1/1/2007 計算 基金配置 Minerva ETF Strategic 交易策略成立於2012年 2012年前為回溯測試結果 現金 100.00%