第5章 1持有至到期投资课件.ppt

§5.1持有至到期投资;复习旧课、课堂提问;　　　　　　;　　　　　　;;　;*;*;*;*;（四）账户设置; 3、 “持有至到期投资——××债券——利息调整”，表示企业取得的持有至到期投资按面值与实际购买价格之间的差额；期末按摊余成本和实际利率计算的利息收入调整的利息数； ;4、“应收利息”，指资产负债表日，持有至到期投资为一次还本、分期付息债券投资按票面利率计算确定的债券利息的金额；;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;（1）购入时： 持有至到期投资的入账金额＝754 302＋12 000＝766 302（元） 应确认的利息调整贷差＝800 000－766 302＝33 698（元） 借：持有至到期投资——债券——成本（面值） 800 000 贷：银行存款 766 302 持有至到期投资——债券——利息调整 33 698;*;*;*;（1）购入时： 持有至到期投资的入账金额＝825 617＋10 000＝835 617（元） 应确认的利息调整借差＝835 617－800 000＝35 617（元） 借：持有至到期投资——债券——成本 800 000 持有至到期投资——债券——利息调整 35 617 贷：银行存款 835 617;*;*;*;（1）购入时： 持有至到期投资的入账金额＝737 260＋10 000＝747 260（元） 应确认的利息调整贷差＝800 000－747 260＝52 740（元） 借：持有至到期投资——债券——成本 800 000 贷：银行存款 747 260 持有至到期投资——债券——利息调整 52 740;*;*;*;*;3、直线法的优缺点;（一）复利 1、含义： 复利的计算是对本金及其产生的利息一并计算，所谓复利也称利上加利，是指一笔存款或者投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资的方法。 2、特点： 复利计算的特点是：把上期未的本利和作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的。 3、分类：复利终值和复利现值;（1）复利终值是指本金在约定的期限内获得利息后，将利息加入本金再计利息，逐期滚算到约定期末的本金之和。 复利的计算公式： F＝P×（1＋i）^n=P×（F/P,i,n）（复利终值系数）（其中：P=本金；i=利率；n=持有期限 ）（终值F或是S） 例如：本金为50 000元，利率为3％，投资年限为30年，那么，30年??所获得的利息收入，按复利计算＝50 000×（F/P,3%,30） （见教材P363） ;（2）复利现值是指在计算复利的情况下，要达到未来某一特定的资金金额，现在必须投入的本金。 P=F×（P/F,i,n）（复利现值系数） 例如：30年之后要筹措到300万元的养老金，假定平均的年回报率是3％，那么，现在必须投入的本金为： P=3 000 000×（P/F,3%,30） （见教材P364）;（二）年金;例如：一个投资者每年都将积蓄的50 000元进行投资，每年都能获得3％的回报，他将这些本利之和连同年金再投入新一轮的投资，那么，30年后，他的资产总值将变为：50 000×（F/A，3％，30） （见教材P365）;（2）年金现值是指将在一定时期内按相同时间间隔在每期期末收入或支付的相等金额折算到第一期初的现值之和 。 年金现值是年金终值的逆计算。 P=A×（P/A，i，n）（P为现值）（年金现值系数） 例如：租入某设备，每年年末需支付租金1200元，利率为10%，5年内应支付租金总额的现值是多少元？ P=A × （P/A，i，n）=1200×（ P/A，10%，5） （见教材P366） ;;