第六章 筹资管理(上)课件.ppt

财务管理;企业筹资概述 资金需要量的预测 股权性资金的筹集 债权性资金的筹集 混合性资金的筹集;第1节 企业筹资概述;一、企业筹资的基本概念;筹资来源;筹资方式;筹资来源与筹资方式的配合;二、企业筹资的动机;三、企业筹资管理的要求;企业筹资概述 资金需要量的预测 股权性资金的筹集 债权性资金的筹集 混合性资金的筹集;第2节 资金需要量的预测;一、营业百分比法;（一）营业百分比法的概念;敏感项目和非敏感项目;利润表敏感项目与非敏感项目的划分;资产负债表中敏感项目与非敏感项目的划分;资产;敏感项目与非敏感项目的划分;（二）营业百分比法的思路;1.总额法;1.总额法;2.差额法;2.差额法;星海公司2007年的实际财务数据如后面两张报表所示。预计2008年营业收入为5000万元。为扩大生产经营规模，公司决定于2008年购建价值300万元的厂房和机器设备。公司的股利分派率为60%，所得税率为40%。 要求：预测星海公司2008的外部筹资额。;资产;项目; 2008年预计利润表 单位：万元; 2008年预计资产负债表 单位：万元; 2008年预计资产负债表 单位：万元;＝(5000－4000)×(20.25%－9.55%)－85.2＋300 ＝1000×10.7%－85.2＋300 ＝321.8（万元）;（三）营业百分比法的优缺点;二、趋势预测法;（一）趋势预测法的概念;（二）趋势预测法的步骤;（二）趋势预测法的步骤;（三）趋势预测法的优缺点;企业筹资概述 资金需要量的预测 股权性资金的筹集 债权性资金的筹集 混合性资金的筹集;第3节 股权性资金;一、股权性资金与债权性资金的区别;二、吸收投入资本;（一）吸收投入资本的种类;（二）吸收投入资本的程序;（三）吸收投入资本的优缺点; 三、发行普通股;（一）股票的种类;（二）发行股票发行的基本要求;（三）发行股票的程序;（四）股票的发行方式、销售方式和发行价格;（四）股票的发行方式、销售方式和发行价格;（四）股票的发行方式、销售方式和发行价格;（五）普通股筹资的优缺点;企业筹资概述 资金需要量的预测 股权性资金的筹集 债权性资金的筹集 混合性资金的筹集;第4节 债权性资金的筹集;一、长期借款;（一）长期借款的种类;（二）长期借款的信用条件;（三）长期借款的程序;（四）长期借款筹资的优缺点;二、发行债券;（一）债券的种类;（二）发行债券的程序;（三）债券的发行方式、销售方式和发行价格;（四）债券的信用等级;（五）债券筹资的优缺点;三、融资租赁;直接租赁 融资租赁的典型形式。 售后租回 承租企业因出售资产而获得了一笔资金，同时又将其租回而保留了资产的使用权。 杠杆租赁 租赁公司既是出租人又是借款人，既要收取租金又要支付利息。;（二）融资租赁的程序;（三）决定融资租赁租金的因素;（四）融资租赁筹资的优缺点;企业筹资概述 资金需要量的预测 股权性资金的筹集 债权性资金的筹集 混合性资金的筹集;第5节 混合性资金的筹集;一、发行优先股;（一）优先股的特点;（二）优先股的种类;（三）优先股筹资的优缺点;二、发行可转换债券;（一）发行可转换债券的条件;（二）可转换债券的转股;转股价格：将可转换债券转换为普通股时采用的每股价格。 转股价格通常由发行企业在发行可转换债券时约定。 上市公司发行可转换债券，以发行可转换债券前1个月股票的平均价格为基准，上浮一定幅度作为转股价格。 转股比率：每份可转换债券可换得的普通股股???，等于可转换债券的面值除以转股价格。;（三）可转换债券筹资的优缺点;三、发行认股权证;（一）认股权证合约的内容;（二）认股权证的种类;（三）认股权证筹资的优缺点