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现金流量表及其分析研究毕业论文 目 录 摘要 I Abstract II 目 录 IV 前言 1 一、现金流量表的概念及其内容 2 （一） 现金流量表的概念 2 1. 现金流量表的概念 2 2. 现金流量表中“现金等价物”的概念 2 （二） 现金流量表的结构 2 1. 分析企业经营方面的信息 3 2. 分析企业投资方面的信息 3 3. 分析企业筹资方面的信息 3 （三） 现金流量表常用的分析方法 4 1. 趋势分析法 4 2. 结构分析法 4 3. 指标分析法 4 （四） 现金流量表的应用意义 5 二、案例分析 6 （一） 常州腾龙汽车零部件股份有限公司背景介绍 6 （二） 现金流量表中存在问题的财务分析 6 1. 经营活动现金净流量负增长 6 2. 偿还债务能力较差 8 3. 总比重中经营活动现金流入量太低 9 4. 货币资金没有充分利用 11 5. 投资活动的现金流入比率太低 12 三、解决对策 13 （一） 加强企业的经营活动管理 13 1. 确定企业主营业务 13 2. 加强企业对职工薪酬和其他现金净流量的控制 13 （二） 提高企业的偿债能力 13 1. 提高资产负债率，优化负债结构 13 2. 加强存货管理 14 3. 加强应收账款管理 14 （三） 提高企业盈利能力 14 （四） 加强货币资金的管理 14 1. 加强货币资金的管理 14 2. 建立健全货币资金的制度 15 （五） 指定明确的经营计划 15 1. 加强企业的投资活动 15 2. 合理的筹资活动获取资金 15 四、意义与启发 16 参考文献 17 附录 18 致谢 22 前言 （一）背景 目前我国的上市公司大多业绩平平，有的甚至困难重重，举步维艰。其现状 正如证券市场一样，发展很快，却又很不规范。究其原因，多种多样。但我认为现金流量结构不完善是一个核心问题，其能否得到很好地解决，是上市公司能否规范运作的关键。所以为了探究我国上市公司的问题，我们需要从分析现金流量表的角度来对上市公司进行分析。 在很多情况下，上市公司倒闭的一个普遍的重要原因就是资金链断裂，可能存在巨额的负债或是经营的不好。浙江很多上市公司由于自身原因和社会环境制约，在现金流量管理方面存在不少问题：规模小，资金不足，重生产与销售，忽视企业内部管理，筹资能力和抗风险能力弱，投资没有计划等，应引起管理者的重视；同时，可能持有的现金过多，降低了企业的盈利水平。在此背景下，本文针对浙江企业在现金流量管理方面凸显的问题，分析其原因，提出科学可行的方案，期许能够为浙江企业度过难关贡献一份力量。 （二）意义 1、理论意义 现金流量管理作为公司的核心财务问题之一，在公司经营中起着至关重要的作用。随着社会的发展和时代的进步，企业的竞争日益激烈，特别是进入20世纪，企业的破产风险迫使其重视现金流量的管理。20世纪90年代初，现金流量表得到广泛采用。西方财务学界对现金流量管理理论和实证分析的研究成果较多，但是至今尚未形成完善的系统，“现金流量管理之谜”悬而未决，所以现金流量管理仍是目前研究的热点问题，是尚未解决的财务难题之一。 2、现实意义 2008年的一场金融危机给了很多中国企业以致命的打击。而有数据表明，大多数企业破产的根源是资金链断裂。所以，恰当的现金流量管理，不仅可以在风平浪静时提高资金的使用效率、创造企业价值，更可以在恶劣的环境下解救企业，脱离困境。本文对江苏常州腾龙公司的现金流管理水平进行分析，目的在于促进对浙江企业的可持续发展提供一些帮助。 现金流量表的概念及其内容 正确分析现金流量表有利于提高对企业对经营活动、投资和筹资层面的决策水平，优化企业资本结构，实现浙江企业可持续发展。所以运用现金流量表对企业的发展具有一定的现实意义。 现金流量表的概念 现金流量表的概念 现金流量表反映企业在一定会计期间内现金的收入和支出以及现金等价物的流入和流出情况的报表，是“四表一注”中非常重要的组成部分。现金流量表大致反映的是企业经营、投资、筹资活动。他可以反映出企业创造现金流量的能力，以及经营的状况。对于企业的现金流量表的分析有时直接关系到企业能否生存和发展的状况。 现金流量表中“现金等价物”的概念 首先，我们必须了解现金等价物的概念。企业持有的期限短、易于转换为已知金额现金、流动性强、价值变动风险很小的投资可以理解为现金等价物。现金等价物虽然不是现金，但是可视为现金，因为他的偿付时间比较短风险较低，所以一般情况下可以理解都为现金。企业现金等价物的持有，能够为企业带来额外的收入，但是必须保持在合理的水平范围内，否则可能出现现金短缺的情况。一般的现金等价物为3个月到期的国库券，国库券由国家签发和保证，在一定程度上可以理解为“存放在国家的现金”。而分析现金流量表，必须知道现金和现金等价物的转换虽然形式发生了