Eviews中向量自回归模型(VAR)解读课件.pptVIP

金融市场计量经济学第六讲;对于经济活动中变量间关系如何确定，前面我们学过了协整检验和Granger因果检验，如果变量间互相有影响，VAR模型比较合适。 向量自回归模型（vector autoregressive model） 1980年由Sims提出。VAR模型采用多方程联立的形式，不以经济理论为基础，在模型的每一个方程中，内生变量对模型的全部内生变量的滞后值进行回归，从而估计全部内生变量的动态关系，并进行预测。 在金融活动中，VAR应用于国际金融、资本市场等多个领域，可以说，只要问题涉及多变量，时间序列数据，都有利用VAR的可能。 ;一、向量自回归（VAR）模型定义 ;VAR模型的形式;写成矩阵形式： 设 则有： 上式即为VAR模型的矩阵形式。 推广至N个变量滞后k期的VAR模型 ，有： （6.3）中， ;对单一方程而言，每个方程的随机误差项独立不相关（时间序列上前后不相关），但对模型而言，不同方程的随机误差项存在相关性。 因VAR模型中每个方程的右侧只含有内生变量的滞后项，他们与ut是渐近不相关的，所以可以用OLS法依次估计每一个方程，得到的参数估计量都具有一致性。 ;VAR模型的特点 ;VAR模型回归的Eviews实现;;;在VAR模型估计结果窗口点击View 选 representation功能可得到VAR的代数式输出结果 ：;滞后期选择结果;二、VAR模型的稳定性检