基金投资五十条原理.docVIP

第一章 首先给自己存钱 投资的第一条原则，“赚到一些钱。” 投资的第二条原则，“不要失去它们。” ——无名氏 投资者通过继承或工作的方式来获得资金。那些能够继承财产的人往往是幸运的，但毕竟绝大多数人没有那么幸运，他们必须要通过工作来挣钱。在必须要通过工作挣钱的人当中，有些人收入很高，有些人的收入则要低得多。但是无论一个人的收入水平有多高或多低，首先给自己存钱总是非常重要的。这可能是很大的一个数目，也可能只是很小的一个数目，但问题的关键在于尽快建立起这样的一个模式。是否量入为出？ 不行，仅仅量入为出是不够的。你的开支应该低于收入。量入为出是指花掉你挣到的所有钱，而这绝非一种应该养成的好习惯。它对于联邦政府而言或许是不错的，但并不适用于个人与家庭。虽然量入为出比入不敷出要强一些，但也强不到哪儿去。 如果必要的话，可以找一份第二职业，这样不但能够首先给自己存钱，还可以有足够的余钱应付生活基本需要以及娱乐费用。这种方式对于一个年轻、健康，有精力应付两份或是更多的工作的人来说，是特别有效的。计算并制订开支的优先顺序 写下月度收入 在一张空白纸上写下你的月度收入。如果你各个月的收入不尽相同，那么就写下平均收入或最低的数目。 首先给自己存钱 大致地估计一下你认为每个月能够给自己存多少钱。不管它是每月美元，美元，还是仅为美元，这都无关大局。重要的是要养成储蓄的习惯。 把意外之财作为储蓄的奖金 许多人会迫不及待地把所获得的遗产、工作奖金或保险赔付收入全部花掉，不管它们的数额是多少。用途可能是购买一台新的录像机、立体声音响或电视机。唉，这些钱就这样被花掉并忘记了。如果当前的债务还不到难以负担的程度，那么最好采取借贷并分期偿还的方式来买这些东西。把这些意外之财作为一种投资的奖金。当然，这也意味着不要花掉那些所得税返还——应该把它们投资于可以产生储蓄增长的地方。 列出必要的和机动的开支 列出月度开支，比如说，食品，住宅，设施，交通，贷款偿付以及保险（如果一年交纳两次，则将其金额除以６）方面的开支。然后列出像信用卡支付这种机动的开销。 列出非必需的开支 列出可供选择的开支，比如说下饭馆、看电影或其他娱乐等方面的开支。 计算基本生活费用将上述费用加起来就可以计算出每月的花销。这是生存所需的基本费用。从月收入中减去这个数目。希望你还能有一些余钱。但如果计算结果是负值，那么你就必须压缩开支，或是寻求其他的收入来源了。重新计算你能够给自己存多少钱 也许你能够给自己存的钱比原先预计的要多。请注意，不要把这个数目订得太高，以免它的可能性降低。这会使你不得木从储蓄中借钱来购买必需品，从而使你的储蓄很快地耗尽。是否应该制订一个预算？ 如果预算能够得到较好的贯彻的话，制订一个预算当然是不错的。但事实上许多人都难以执行预算。如果一项预算一经制订就被忘却或者忽略的话，那么它也就丧失了存在的意义。对于许多家庭和个人而言，一份精心制订的每周购物清单往往比一项详尽的预算更能够节约资金。自动地给自己存钱无论是每月将某一特定数额的钱自动地转为存款，转入雇主提供的养老金计划，还是投资于一个共同基金，自动地给自己存钱通常都不会让人感觉到太痛苦。此外，它们还有助于消除花掉额外收入的诱惑。 首先给自己存钱，可用于投资的资金的积累速度之快可能会令你感到吃惊。对于绝大多数人来说，存钱都是一件比较困难的事情。美国曾经是一个崇尚节俭的国家，但这种节俭的传统已经被赤字开支所取代。比较容易获得的贷款，不利于储蓄的税收制度以及公众态度的普遍改变都是使美国变成一个债务国家的原因，从联邦政府到每一个公民都是如此。储蓄对于退休而言是至关重要的 在下一个千年中进行储蓄和投资对于退休而言是至关重要的。社会保障体系会很容易走上老路或者是发生变化。一个有趣的现象是，好象国会越是解决社会保障问题，它的状况反而就越糟糕。要么这个问题太大，要么讨论来讨论去，以至采取有意义的改革措施都为时已晚。关键的问题之一在于政治家们更倾向于把社会保障问题视为一种政治问题，而不是将其作为一种经济现实。稳步摆脱债务，向审慎投资的方向发展才是能够给退休者真正带来机会的唯一战略。第二章 让基金来完成这项工作 当今世界已经成为一个专业化很强的地方。令人悲哀的是，那些在许多方面都是专家的文艺复兴时期的人才目前已经没有多大的空间了。那种既能管理家庭开支，又能计算税收，记录收入状况，建立储蓄并进行投资的特殊人物已经极为少见。每个人都有太多的工作要做。不断增加的工作负担和额外的家庭负担使得人们无暇他顾，甚至休闲活动都越来越具有计划性了。依靠专家 许多人希望了解投资方面的知识，以便提高其储蓄的回报率，但往往抽不出时间。因此转而求助于“专家”，即那些共同基金的职业投资经理。就这样，在过去的年中开设共同基金账户的