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我国中国小企业融资存在问题及解决策略摘要：随着经济的飞速发展，我国中小企业融资成为了一个大难题。从以往中国中小企业融资现状的分析可以看出，“融资难”已经成为制约中国中小企业发展的重要因素，间接地影响了中国经济的发展，只有制定行之有效的政策措施，才能使我国中小企业融资渠道更为畅通。 关键词：中小企业；企业融资；融资难 中图分类号：F830　　文献标志码：A　　文章编号：1673-291X（2012）23-0122-02 一、企业融资内涵 融资拼音（rongzi） 英文（Financing）指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。 融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为，这是资金双向互动的过程，包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资只指资金的融入。 企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。当资金短缺时，以最小的代价筹措到适当期限，适当额度的资金；当资金盈余时，以最低的风险、适当的期限投放出去，以取得最大的收益，从而实现资金供求的平衡。 二、我国中小企业融资难的原因 随着经济的飞速发展，我国中小企业融资成为了一个大难题。从以往中国中小企业融资现状的分析可以看出，“融资难”已经成了制约中国中小企业发展的严重因素。 分析融资难的主要原因，主要有以下几点。 1．政策性融资机构的缺位，增强了中小企业融资的难度 中小企业由于经营风险大，融资成本高，所以商业银行一般不愿意向其发放贷款，所以，政府在中小企业的外部融资中应发挥更积极主动的作用。设立政策性金融机构参与中小企业融资业务是欧美国家的成熟做法，这些服务于中小企业的金融机构通常由财政出资，或联合社会资本，以融资促进为经营目标。目前国内大多数银行刚刚成立中小企业部，而以往银行都给大型的企业贷款，小型企业贷到的很少，所以融资方面的数据非常不完善，增强了中小企业融资的难度。 2．国家经济政策所导致的融资风险 一般而言，由于中小企业生产经营极不稳定，一国经济金融政策的任何变化，都有可能对它的生产经营、市场环境和融资形势产生一定的影响。如果中小企业不能根据国家经济金融政策的变化做出敏锐的反应和及时的调整，将会给中小企业的融资带来一定的风险，进而影响到中小企业的发展。在货币政策紧缩时期，市场上资金的供应减少，受此影响，中小企业通过市场来筹集资金的风险增大。要是筹集不到资金，那么融资成本就会提高、融资数量就会减少，这样，就会直接影响企业资金链连续性，并进一步增大中小企业的经营风险。据投融资专家张雪奎教授所知，今年大量企业遇到这种情况，融不到资金使企业经营困难，融到的资金成本过高会造成还贷压力过重，致使企业难以放手经营。 3．中小企业资本规模小、盈利差、风险高 中小企业规模比较小，一般来讲自身的资信差些，很多效益好的企业因为怕有风险不愿意为其担保，但是银行在选择担保企业时，要求又有比较苛刻，以致银行对中小企业贷款抵押率较低，使得中小企业通过抵押实际得到的贷款数额相对较小。另外，企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，导致融资复杂性加大，致使融资的成本和代价有所增加； 4．市场定位不准确，资金来源以及自身经营能力有限，限制中小企业融资 中国现有的股份制商业银行、城市商业银行和城乡信用社目前发展战略的重点在于与国有商业银行竞争，争夺城市的大企业，客观上减少了对中小企业的融资。管理水平低下也会导致的融资风险管理水平低下。主要表现在，中小企业的管理观念落后，内部管理基础工作缺乏和管理环节薄弱，人员素质普遍不高，对市场的潜在需求研究不够，产品研制的技术力量有限，对市场的变化趋势没有预见性等。由于管理上的种种缺陷，致使中小企业的后劲不足。高开业率和高废业率是中小企业的主要特点，从而使得商业性金融机构非常谨慎。在我国，中小企业5年淘汰率近70%，约30%左右的小企业处于亏损状态，仅有三成左右具有成长潜能，七成左右发展能力很弱，能够生存十年以上的中小企业仅占1%。因此，中小企业无论是进行直接融资，还是间接融资，都会面临诸多融资障碍，融资风险往往很大。 5．银行内部机制僵化，融资渠道单一 中国人民银行对商业银行的存贷款利率仍然拥有较为直接的控制权。在目前的政策下，银行的中小企业贷款利率有相当幅度的上浮权利（过去是30%，现在是70%），这种上浮在相当程度上还无法弥补其风险，只能通过设置“补偿性余额”、收取违约延期支付费用等等弥补这种风险。这些措施间接或直接地导致了额外的交易成本，增加了融资的难度。 我国虽已构建完整的市场经济体制，但金融市场的开放