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第四章 外汇风险和管理
第四章 外汇风险及管理;第二节 交易风险的管理; 二、商业法;二、商业法; 二、商业法;二、商业法; ◆ 假设有一个价值90万美元的进出口合同，双方商定以美元支付，以英镑、瑞士法郎、日元三种货币保值，它们所占的权数各为1/3。签订合同时汇率为:
USD1=GBP0.5；USD1=SFH1.5; USD1=JPY120;
则三种货币计算的30万美元分别相当于15万英镑，45万瑞士法郎，3600万日元，;;二、商业法;二、商业法; 二、商业法;;出口商避免出口收汇的风险
9月28日，某英国出口商已知3个月后将收到货款FF5000000，为避免FF贬值所带来的风险，该出口商利用货币市场套期保值，假如当时外汇市场和货币市场行情如下：
即期汇率￡1=FF11.531，3个月远期汇率￡1=FF11.553，法国货币市场年利率11.125%，英国货币市场年利率10.3125%
英国出口商如何保值？;出口商利用货币市场保值;进口商避免进口付汇的风险
??国某公司已知90天后（12月28日）需支付DM5000000的进口货款，公司为避免风险，利用货币市场套期保值，
保值过程
当天（9月28日）在美国货币市场借入一定数额的美元，在即期外汇市场上将之兑换成马克，并以马克投资90天，到期使收回的马克本息和恰好等于DM5000000，以偿付进口货款,;假定当时的外汇市场行情和货币市场行情如下：
即期汇率$1=DM2.6600，90天远期汇率$1=DM2.5802，美国货币市场90天年利率13%，德国货币市场90天年利率8%
该公司需借入多少美元？;进口商利用货币市场保值过程;福费廷业务：
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