新四项减值准备、审计任期与独立审计质量的实证研究.pdfVIP

新四项减值准备、．审计任期与独立审计 质量的实证研究 邓 川 【内容提要】本文选取了2001年沪深两市一般行业共585家上市公司作为分 析样本，对亏损公司与盈利公司在新四项减值准备上的会计政策选择差异，以及新 四项减值准备、审计任期对注册会计师的审计意见类型的影响进行了实证研究。 我们发现，亏损上市公司倾向于计提较高的新四项减值准备比例；注册会计师的审 计意见能够揭示出公司这种盈余管理动机；过长的审计任期有损审计独立性。 【关键词】新四项减值准备 审计任期 注册会计师 审计意见 2001年颁布实施的《企业会计制度》规定，企业的固定资产、在建工程、无形资 产、委托贷款应当在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低 于账面价值的差额部分应当计提减值准备(以下简称新四项减值准备)。根据申 银万国证券研究所的数据显示，沪深两市2001年报中披露了减值准备明细表的公 司期末共计提了171．77亿元新四项减值准备。从以往情况看，上市公司利用原四 项减值准备操纵利润的现象较为普遍，2001年新四项减值准备执行中是否存在类 似情况?注册会计师又有何反应? 安然事件爆发后，安达信会计公司与安然公司长达16年的审计关系引起了投资 者对审计质量的质疑。一种较流行的观点是：过长的审计任期会使会计师事务所与 被审计单位过分亲密，审计独立性会因此降低。2002年7月美国出台的萨班斯法规 定，为上市公司提供审计服务的事务所的项目合伙人和复核合伙人5年后应强制性 轮换。从中国大陆2002年度一般行业按规定披露了审计任期的940家上市公司看， 作者简介：邓川，男，中南财经政法大学会计学在读博士生，讲师，现任职于浙江财经学院会计学院， 邮编：310012 新四项减值准备、审计任期与独立审计质量的实证研究 223 有101家上市公司的现任会计师事务所的审计任期不低于lO年，最长的为15年。 那么，中国大陆注册会计师的审计质量是否会因为审计任期的长短而受到影响呢? 本文将用2001年中国大陆上市公司的经验数据对上述问题加以检验。 一、文献回顾 对于审计意见与新四项减值准备之间的关系问题，中国大陆目前基本上没有此 类研究。但在审计意见与公司盈余管理之间关系的研究上，已取得不少研究成果。 准无保留审计意见①与公司净资产收益率ROE位于[10％，11％]和[O，l％]内显著 正相关，这一结果表明注册会计师揭示出了盈余管理。王跃堂、陈世敏(2001)利用 1997—1998年间公司数据，研究了脱钩改制对审计独立性的影响。其结论表明，脱钩 改制前后，注册会计师对微利公司(ROE落在[o％，1％])都是更可能出具非标准无 保留意见。但对达线公司(ROE落在[10％，11％])的盈余管理问题，注册会计师在脱 钩改制前持否定态度，但力度不够显著。在脱钩改制后，注册会计师对达线公司的盈 余管理不仅视而不见，而且明显对达线公司的审计意见倍加关照。夏立军、杨海斌 (2002)通过研究2000年度上市公司数据后发现，注册会计师整体上并没有揭示出上 市公司净资产收益率分布的“6％现象”和“0％现象”。 除对特殊的净资产收益率范围进行检验外，还有不少学者引入了修正的琼斯 模型来计量公司盈余管理程度，并检验盈余管理程度和审计意见之间的相关性。 研究结果显示，盈余管理程度越大，越有可能被出具非标准无保留审计意见，注册 会计师能在一定程度上审计出盈余管理(章永奎、刘峰，2002；何红渠、张志红 越大，注册会计师越倾向于发表性质更轻的带说明段的无保留意见。这种较为缓 和的意见类型可能降低了已审会计信息的有用性。 在有关审计任期对审计质量影响的研究中，国外用得最多的方法是通过检验 公司操纵性应计利润⑦的高低与审计任期的关系来间接检验审计任期与审计质量 ①非标准无保留意见是指除了不带说明段的标准无保留意见之外的其他审计意见类型，包括带说 明段的无保留意见、保留意见、否定意见和无法表示意见。 ②应计利润是公司净利润与营业活动产生的现金流量之问的差额，操纵性应计利润是应计利润 中扣除由正常经营活动产生的应计利润后剩下的部分，它可用来衡量公司盈余管理的大小。操纵性应 计利润多用琼斯模型或修正的琼斯模型计量。 224 会计·审计·财务管理前沿阿题研究 的关系，所采用的模型为多元线性回归模型。如果回归结果表明操纵性应计利润 与审计任期显著正相关，则表示审计任期越长，操纵性应计利润越