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优化民营企业财务管理的对策 广西财经学院秦少卿 【摘要】民营企业在管理上还比较落后，若干因素阻碍着民营企业的未来增 长，其中很重要的一点就是这些企业在财务管理方面的问题。本文针对目前民 营企业发展过程中所面临的财务管理问题，立足于民营企业自身，采用案例分析 的方法，着重分析了民营企业财务管理中存在的薄弱环节，并提出了加强其财务 管理的建议、对策。 【关键词】民营企业 财务管理 融资 民营企业是相对于国有企业而言的企业实体，包括私营、个体、合作制及民 间资本占控股地位的股份合作制企业。改革开放以来，民营企业的规模取得了 巨大的增长，已经发展成为一股强大的经济力量。对于它的发展前景，人们有足 够的理由持乐观态度。但是，正当人们为中国的民营企业取得的空前成功而击 掌欢呼的时候，我们也必须看到民营企业在管理上还比较落后，若干因素将会阻 碍民营企业的未来增长，其中很重要的一点就是这些企业在财务管理方面的问 题。 一、民营企业财务管理存在的主要问题 (一)资金短缺、融资渠道不畅 际金融公司(IFC)曾在中国做过问卷调查，30％的大型私营企业认为，金融问题 250 是阻碍其发展的主要问题，40％ 要因素。民营企业资金短缺现象普遍，融资成本过高，尤其在企业谋求规模化发 展的情况下非常明显。其中，融资渠道不畅主要体现在获得银行贷款难。 1．银行对民企贷款金额小、期限短，贷款困难重重。 就江苏和浙江这两个全国民企经济发展居于前列的省份来说，江苏省1999 年银行对民营个体经济贷款额占各级贷款比重为4．8％，2000年有所增长也不 过5．2％。浙江商业银行的比重略高为8．2％，江苏无锡市2000年新增民营企 业6700户，注册资本为50．24亿元，但民营企业新增贷款仅为0．4亿元，参加银 企合作的20家绩优民企中，得到了贷款的仅三家，贷款额仅700万元。 2．贷款金额和期限不能满足企业的需要。 从贷款总额度上讲，远远不能满足企业的发展要求，另外贷款期限也不能满 足企业的需要，几乎没有一家银行向民营企业开放建设贷款项目，因而民企经济 只能获得一年之内的流动资金贷款，不能满足长期资金周转的需要。还有，民生 银行作为中国首家主要为非公有制企业人股建立的股份制商业银行，主要服务 于民企，但是其贷款规模也很小，2000年6月民生银行各项存款和贷款的规模 分别是397．6亿元和243．6亿元，占同期金融机构全部存贷款规模的比重仅为 0．33％和0．26％。 民营企业在发展过程中一直被资金不足、融资渠道不畅所困扰。究其原因 主要有：一是企业自身的原因。民营企业由于自身的经济实力和财务管理科学 化的欠缺，往往达不到银行规定的信贷标准。而且，相当多的民营企业资信相对 较差，企业和银行之间的信息不对称，取得抵押担保贷款困难。二是体制上的原 因，民营企业与国有银行在所有制上的差异，造成了银行与企业之间的距离，银 企联系不强，使民营企业获得贷款困难。三是民营企业数量多、地域分散、相对 规模小，这就形成了其融资需求总量庞大，但每笔金额却偏小，资金需求分散、周 期短、随机性大的特点。这使得金融机构对民营企业贷款的审核、发放、催还及 提供存取、代收、转账等服务时，需花费更多的人力、财力，由此影响了一些金融 机构包括国有银行对民营企业贷款的积极性。 (二)投资决策缺乏科学性 1．中小企业投资所需资金短缺。 银行和其他金融机构是中小企业资金的主要来源，但中小企业吸引金融机 构的投资或借款比较困难。银行即使同意向中小企业贷款，也因高风险而提高 贷款利率，从而增加了中小企业融资的成本。 2．追求短期目标。 251 比例比大企业多得多，所面临 的风险也更大，所以它们总是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模。 3．投资盲目性，投资方向难以把握。 主要表现在企业盲目追求多元化经营上，不做前期的市场调查及对未来风 险的预测及防范，只看到多元化经营所带来的分散风险作用和将企业规模做大 的虚荣成就感，而忽略了企业扩张与其资金实力、技术开发、市场开拓及内部管 理等方面的矛盾，忽略了跨地区、跨行业乃至跨国的多元化经营是需要条件的，