浅谈融资租赁在工程机械企业应用.doc

浅谈融资租赁在工程机械企业应用【摘要】 经过近年的发展，工程机械融资租赁行业发展前景广阔，融资租赁已成为工程机械企业竞相使用的现代营销手段。本文基于工程机械供应商在开展融资租赁业务的动机展开分析，讨论了业务过程中存在的障碍和风险，就未来融资租赁业在工程机械行业的发展提出了多项建议。 【关键词】 融资租赁 工程机械 风险 融资租赁的销售模式在欧美等国已趋于成熟，然而融资租赁作为我国工程机械行业新型的营销模式，起步较晚，法律制度尚待完善，企业风险防范机制十分有限。近年来，国内工程机械几大制造商纷纷成立融资租赁公司，国内外学者围绕融资租赁的研究成果丰富，但针对工程机械行业的深入探索仍然有限，特别是在制造方立场上更有许多问题值得探讨。 一、融资租赁概述 1、融资租赁概念 融资租赁是指出租人按照签订的租赁合同或协议，购置承租人需要的资产并将其租赁给承租人使用，承租人分期向出租人支付租金。根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定：融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。在融资租赁期间，该资产的所有权属于出租人，承租人获得该资产的使用权，租期届满，承租人有权选择留购或续租。融资租赁当前成为工程机械供应商争相使用的现代营销手段，它在促进设备供应商产品销售的同时，也缓解了施工企业融资难的问题。 2、融资租赁类型 （1）直接租赁。直接融资租赁是指承租企业新购设备时，由租赁公司向供应商支付设备款，租赁期间所有权属于出租人，承租人拥有利用租赁设备创造的收益，向出租人支付租金，并承担设备的维修和保养义务。租赁期结束后，承租人按照约定的远低于设备公允价值的名义价格向出租人支付租金，取得设备的所有权。 （2）售后回租。售后回租是指承租人将自由设备的所有权转让给租赁公司，根据设备净值的一定比例获得流动资金，再由租赁公司将该工程机械出租给承租人使用，承租期间出租人向出租人支付租金。租赁期结束后，承租人按照合同约定的名义价格重新购回设备的所有权。 （3）杠杆租赁。杠杆租赁一般涉及承租人、出租人和贷款人三方，在租赁交易中，出租人投资20%～40%的金额，拥有法律上的完整所有权，其余金额由银行等金融机构贷款人提供无追索权的贷款支付。出租人利用贷款人资金的财务杠杆，提高自有资本利润。贷款出资需要出租人以租赁设备作为抵押，以租金收入作为担保，故在杠杆租赁中，出租人既收取租金，又需要偿付债务。如果施工企业不能按期偿还租金，则设备的所有权就要转归贷款人。 （4）转租赁。转租赁是指第一出租人根据最终承租人的要求，向供应商付款，获得设备所有权，再把设备使用权和收益权出租给转租人（第二出租人），然后转租人再将设备转租给最终承租人使用并获取收益。转租人可以不动用自己的资金，而通过发挥类似租赁经纪人的作用获利。转租赁多发生于跨国租赁的业务或最终承租人资质差的情况。 二、融资租赁对工程机械供应商的意义 1、迎合客户利益，促进产品销售 （1）降低客户支付压力。工程机械的单台价值很高，而设备作为固定资产产生收益的年限较长，对于客户来说，一次性付清款项对其资金的流动性和负债水平造成了巨大的压力。因此，融资租赁业务的开展为客户提供了融资渠道，既减轻了其资金周转的压力，又一定程度上规避了投资风险。 （2）客户租入的工程机械可以加速折旧。通过融资租赁租入的固定资产所有权在法律上虽属于出租方，但在会计上计入承租人的“固定资产”账户并计提折旧。由于融资租赁租入的固定资产折旧期限按照租赁期限与尚可使用年限孰低确定，承租人可以享受加速折旧，延迟缴纳所得税，相当于进一步增加了企业可支配的现金流。 2、融资租赁政策放宽促进产品销售 在国内工程机械行业的激励竞争中，融资租赁政策的不断放宽在该市场中更多地体现出一种低价格优势，如不断降低的首付比例，不断延长的还款期限。2011年上半年，一些工程机械供应商甚至推出了零首付的方式，这些现象都给其客户造成一种低价格的直观印象，直接促进了产品的销售。 3、便于建立与客户的长期关系 工程机械属于高科技的专业设备，其销售、使用与维护都有专门的固定渠道。特别是工程机械的售后服务是各个供应商和客户关注的重点，供应商与客户的服务关系产品在销售后仍然长期存在。工程机械采用融资租赁的方式营销，有利于进一步加强与客户之间的联系。同时售后服务还可以与租赁期间的信用管理相互配合。 4、增加利润来源 我国大部分工程机械企业都成立了自己的融资租赁公司实现融资租赁业务。通过融资租赁公司处置回收的设备，一方面解决了融资租赁公司的忧患，另一方面处置二手设备也是供应商一项客观的利润来源。更重要的是，通过检测二手设备市场的价格波动，为供应商调整产品价格体系和服务体系