中小企业融资难与“银政保”贷款模式基于“银.pdf

中小企业融资难与 “银政保’’贷款模式 — — 基于 “银政保贷款项 目的调研 一丁玉芹 宁波大学 基金项目：2012年浙江省大学生新苗人才计划—— “银政保”小微企业信贷融资项目在浙江实践的调查研究 近年来，巾小企业在我国的经济增长与社会发展中13渐占有重 关信息如采购 、销售、应收应付款项等经营信息除了通过办理存贷 要地位。一方面，中小企业是推动国民经济发展的重要动力。另一方 款、结算和咨询业务直接获得以外，还可以从企业的利益相关者如 面，中小企业创造 了大量的就业机会 ，对社会的发展做出了重大贡 股东、债权人、员工、供应商和顾客等以及所在的社区等途径获得。 献 ，根据 2011年全国工商总局公布的数据 ，“十一五”期间中小企业 长期的银企合作有效消除了银行与 中小企业之间的信息不对称问 创造了全国80％的城镇就业。南此可见，中小企业在稳定社会秩序 ， 题 ，大大减少了中小企业的违约风险，有利于解决中小企业长期资 促进_丰十会发展与进步的层面上意义深远。然而 ，中小企业在发展壮 金匮乏的问题，促进中小企业的转型升级。 大的过程中一直受 融“资难”的 扰。 三、存在的问题及改进意见 一 、 中小企业融资需多方共同努力 自2010年 “银政保 ”项 目实施以来取得了不小的成效，扩大了 由于企业规模与其信息可得性正相关，所以企业规模越小有关 受惠企业的数量 ，增加了小企业的信用 ，降低了项 目的风险，改善了 企业的信息就越难获得。致使规模较小的中小企业普遍存在财务状 小企业融资条件，但同时我们也发现了一些值得改善的问题。 况不透明问题，加之我国资信评级机构又较为缺乏，最终导致信息 1．存在的问题 不对称在中小企业信贷融资中表现尤为突出。在信息不对称的条件 (1)受助对象受限。参与 “银政保”项 目的政府主体多为各市、 下，信贷市场必然存在逆向选择和道德风险。 县、区政府，其贷款业务资金支持对象为符合国家产业政策且具有 基于以上分析可 以看到，解决中小企业融资难问题 ，实际 }二就 潜力的中小企业。担保机构为了控制风险，对 申请 的小企业进行层 是要寻找解决信息不对称问题的途径。中小企业需要多方共同努 层筛选 ，挑选出最优质的小企业 。因此项 目的受助对象有限。 力 ，合力解决其融资难题。由绍兴市政府牵头 ，推出的 银“政保”模式 (2)资金来源单一 。 “银政保”机构化小企业集合贷款项 目资金 是一种 由银行、政府 、担保公司联合设立 的创新融资模式，它可以有 分别由国家开发银行浙江省分行和绍兴市政府创业引导资金组成。 效的解决中小企业信息不对称问题 ，缓解中小企业融资难题。 政府的财政支持是有限的，提供资金的银行也很少，来源单一，无法 二、“银政保”模式简介及效用分析 形成对小企业融资有实质性影响的资金规模 ，因而对中小企业的信 绍兴市 “银政保”结构化小企业集合贷款项 目资金分别 由开发 贷融资支持也十分有限。 银行和绍兴市政府创业引导资金组成。开发银行资金为优先偿还 (3)担保公司所承风险过大。“银政保”模式下，担保公司几乎承 级，政府引导资金为次级偿还级。 担近 100％的风险，只要有一家中小企业违约，公司就会承担损失， 该项 目具有贷款、担保、管理和结算四个运作平台。首先浙江 因此担保风险也较大。同时，担保公司因注册资本金的限制，担保贷 中小企业发展促进中心为资金运作平台；其次担保公司出具借款 款额只能放大 10倍。过高的风险责任，注册资本的限制，使担保公 保函并提供全额连带责任担保 ；再 由浙江中小企业发展促进 中心 司对于担保业务慎而又慎。 作为项 目的管理平台，承担项 日受理、落实保证、项 目调研评估、 2．改进意见 审查报批等工作；最后，由开发银行、贷款平台共同选择一家商 针对上述制约因素的分析，我们从 以下几个角度提 出改进意 业银行作为各方资金的