农村居民金融素养测评与影响因素研究-中国农村观察.pdfVIP

2017.3 农村居民金融素养测评与影响因素研究 ——基于湖北、河南两省的调查数据 张欢欢 熊学萍 摘要：本文在经济合作与发展组织金融素养测评框架（PISA ）的基础上，结合金融素养测评的 三大经典维度、中国农村金融和农村居民的实际特点，从基本金融知识认知、金融知识理解和应用、 风险和回报、金融规划等6 个方面，构建了专门针对中国农村居民的金融素养测评框架，并利用湖 北和河南两省的调查数据进行了实际测评，分析了金融素养的影响因素。结果显示：总体来看，农 村居民金融素养水平较低，这一结论与国际主流观点相符，且在上述6 个方面的得分差异较大；受 教育程度、非农程度和风险偏好程度越高，农村居民的金融素养水平越高；男性、参加过学校金融 教育或社会金融培训和50 ～59 岁的农村居民的金融素养水平较高；父母是文盲的农村居民的金融素 养水平较低；家庭年人均收入水平对个人金融素养没有显著影响。 关键词：金融素养 农村居民 PISA 测评框架 中图分类号：F832 文献标识码：A 一、引言 2013 年以来，互联网金融不断向纵深处发展，品种多样的金融产品与服务对人们的金融素养 （financial literacy）提出了更高的要求。金融素养与包括个人借贷、储蓄和投资等行为在内的金融 福祉存在正相关关系：居民缺乏金融素养不仅会使个人财富面临较大风险（Stango and Zinman， 2009 ），还可能会导致金融危机；而提高居民金融素养则会增加人们的金融福祉。 国际上，美国已把提升居民金融素养作为增加社会福祉的一项重要公共政策。继美国之后，英 国、日本、澳大利亚和印度等国家也以不同的形式，将居民金融知识的教育与普及提高到国家层面。 在中国，公民金融素养的提高无疑是金融改革与发展的基础，这在互联网金融进军农村市场和农村 电子商务快速发展的大背景下尤为重要。自2013 年起，中国先后进行了3 次全国性的公民金融素养 调查，包括 2013 年中国金融博物馆与中国金融教育发展基金会组织的“中国公民金融素养调查”、 本文研究得到国家自然科学基金项目“农村金融服务水平测度及其经济福利效应研究”（编号、湖北省 教育厅优秀中青年科技创新团队项目“中国特色社会主义新农村建设研究”（编号：T201529）的资助。 -1- 农村居民金融素养测评与影响因素研究 2013 年和 2015 年中国人民银行金融消费权益保护局组织的“消费者金融素养调查”，学者们也围绕 中国居民金融素养进行了若干研究，但与国外相关文献相比，这些研究尚不够深入和细致。 本文在已有研究的基础上，结合中国农村金融与农村居民的实际特点，构建针对中国农村居民 的金融素养测评框架，分析中国农村居民的金融素养水平及其影响因素，为提高中国农村居民的金 融素养水平和金融福祉提供一定的参考。本文余下部分结构安排如下：第二部分是金融素养概念界 定与文献综述，第三部分构建农村居民金融素养测评框架，第四部分分析农村居民金融素养水平的 现状，第五部分通过计量方法探讨农村居民金融素养的影响因素，第六部分是研究结论及启示。 二、概念界定与文献综述 （一）金融素养的概念 金融素养的概念最早由Noctor et al. （1992）提出，即金融素养是个人使用和管理资金以做出明 智判断和有效决策的能力。此后，金融素养的概念被多次定义，但并未得到人们的普遍认可（Huston， 2010 ），且“金融素养”常常与“金融知识”混用。直到 2008 年，美国金融素养总咨询委员会 （PACFL ） 正式提出：金融素养是个人利用知识和技能，为一生金融福祉有效管理金融资源的能力。该概念指 出了金融素养与金融知识的差异，并得到了大多数研究的认同。Huston （2009 ）在此基础上进一步 指出金融素养包含两个维度：理解（个人金融知识）