新华航空控股有限公司私募推介书.ppt

Private Placement Recommendation of Grand China Air 新华航空控股有限公司私募推介书 2007年3月 ★绝对保密 （讨论稿） 目录 * 1. 公司概况 P. 3 2. 经营环境分析 P. 8 3. 投资价值分析 P.13 4. 财务预测 P.20 5 . 公司IPO计划 P.27 第一部分 公司概况 发展现状 高速、持续的增长 中国第四大航空公司 机队规模96架 航线500多条 资深的管理团队 公司简介 * 新华航空控股有限公司（以下简称新华控股或本公司）是一家按照中华人民共和国法律发起成立的有限公司，即本材料描述、评价、推介之主体。 未来定位 全波音系列飞机运营 中高端商务旅客首选 立足国内市场，发展国际市场 “两岸三地”航线网络 基本信息 英文名： Grand China Air Co. Ltd 成立时间：2004年7月 注册地：中国海口 注册资本：36.898亿元人民币 法定代表人：陈峰 经营范围：国内国际民航客货运输 业务基础 本公司及控股公司所拥有或经营的中国大陆航空牌照、航空器、航线网络、特业人员及其他资源 健全、灵活、高效的运行与管理 良好的社会关系与品牌认可 注：本页数据截至2006年12月31日 海航集团、Pan American、Union Transatlantic、Perfect Star四家向新华控股增资。增资后，新华控股注册资本达到36.898亿元 5 4 3 2 48.6% 新华控股股权结构演变 新华控股的股权结构经过数次演变，股权结构更合理，公司实力更加强大 2005年9月 扬子江控股 海南省政府全资企业-海南发展控股有限公司，为新华控股注资15亿元 海南发展 海航集团 新华控股 1 50% 2004年7月 新华控股成立，注册资本5亿元,海航集团与扬子江控股各出资2.5亿元 扬子江控股 海航集团 新华控股 50% 12.5% 12.5% 75% 11.4% 2005年12月 索罗斯基金旗下的Starstep Limited向新华控股注资2500万美元 扬子江控股 海航集团 新华控股 9.2% 海南发展 Starstep Limited 11.4% 68% 19.1% 2006年6月 海航集团、Starstep Limited、海南琪兴三家以其持有的海南航空股权作价，向新华控股增资。增资后，新华控股注册资本达到30.86亿元 扬子江控股 海航集团 新华控股 18.6% 海南发展 Starstep Limited 8.1% 琪兴实业 5.6% * 40.65% 24.08% 2006年9月 扬子江控股 海航集团 新华控股 15.86% 海南发展 Starstep Limited 6.78% 琪兴实业 4.67% Pan American Union Transatlantic Perfect Star 6.51% 1.09% 0.65% 新华控股现有股权结构 * 目前新华控股已成为海南航空股份有限公司的控股公司，拥有海航集团雄厚的产业资源 6.5% 长江租赁 嘉信投资 新华控股 三亚凤凰机场 海南泰衡实业 其他 海南航空 山西航空 中国新华航空 长安航空 8.1% 51.7% 4.1% 0.3% 16.9% 12.2% 43.3% 60% 73.5% 海口美兰机场 新华控股与长江租赁、嘉信投资、海口美兰机场、三亚凤凰机场、海南泰衡实业等海航集团关联公司合计持有海南航空83.1%股权。本页数据截至2006年12月31日。 神华集团 40% 山西航空 实业 3.0% 53.7% 长安航空 实业 13