第2章.信用.ppt

第二章 信 用 第一篇 范 畴 第二章 目录 第一节 信用及其与货币的联系 第二节 高利贷 第三节 信用活动的基础 第四节 信用的内容与形式 第五节 国际信用 第六节 股份公司 第七节 信用缺失与建立市场经济的信用秩序 第二章 信 用 第一节 信用及其与货币的联系 什么是信用？建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动. 原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约.经济学中的信用专指借贷活动. 1. 作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。 借——以归还为义务的取得；贷——以收回为条件的付出。 2. 贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。 信用的产生及其与货币的联系 1. 逻辑推论，私有财产的出现应是借贷关系存在的前提条件。 2. 信用与货币，它们之间自古以来就存在着紧密的联系。 如货币借贷。 3. 但无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推导出谁应成为谁的前提条件。 第二章 信 用 第二节 高 利 贷 高利贷的特点 1. 极高的利率是界定高利贷的基本特征。它广泛存在于古代； 2. 现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。 在现代经济中，银行体系的利率是标准；极大地高于银行体系水平的借贷，应视为具有高利贷性质的借贷。 对高利贷的态度 1. 西方历史上的主流：道德上视之为罪恶；政策上的取缔。 2. 中国历史上的主流：谴责贷者；救助借者；但是却没有从根本上反对借贷。 资产阶级反对放贷的斗争 表现为以法律限制利率。 1545年的法案规定最高利率为10%； 1624年降至8%； 1651年降到6%； 1714年又把上限降到5%。 我国的民间借贷 1. 当前的民间借贷是否是高利贷？ 2. 当现代的信用体系尚不足以满足经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免； 蔑视、谴责，否定不了它的存在；简单禁止必将是禁而不止。 3. 应取的对策。 第二章 信 用 第三节 信用活动的基础 信用经济(credit economy):债权债务关系普遍存在于社会各部门之间的经济发展阶段. ☆现代经济是信用经济,信用交易成为最主要的交易方式,交易者通过债权债务关系的建立与清偿实现商品交换或货币转移. ☆信用经济以货币的存在为基础,以金融业的发达为条件. 信用中介(credit medium):联系信用关系各方的金融中介机构. ☆信用中介通常作为独立的企业性经营单位运作. ☆在经济活动中,信用媒介主要角色是充当中介,一方面集聚资金形成债务,另一方面运用资金形成债权,并从中获利. 盈余/赤字规律 将具有相同经济活动性质的经济行为主体分别归类，划为部门；一般划为 5 部门： ⑴ 个人部门——盈余； ⑵ 企业部门——赤字； ⑶ 政府部门——多为赤字； ⑷ 国外部门——盈余赤字互见； ⑸ 金融部门——调剂盈余赤字。 资金流量分析 1. 从货币收支的盈余或赤字的角度建立分部门的数量模型，并据以进行统计分析。 2. 模型依据的恒等式： Y = C + I + X－M 资金流量分析 3. 资金流量模型： 第二章 信 用 第四节 信用的形式 商业信用:企业之间相互提供的信用. 1. 典型的商业信用，是作为卖主的企业以赊销方式对作为买主的企业所提供的信用。 2. 交易，是市场经济的基本联系形式；与交易相伴而生的商业信用，必然是基本的信用形式。 商业票据（commercial paper,CP) 1. 本票与汇票。 2. 票据的“无因性”和“不可争辩性”。 ★商业信用的作用: ▲积极的：有利于润滑生产和流通，加速商品价值的实现过程；有利于企业间的资金融通，加速资本周转;有利于银行信用发展和中央银行货币政策操作。 ▲消极的：容易形成债务链和债务危机；影响货币供给的调控和信用总量的控制. ★商业信用的局限: ▲既受自身在规模、方向和期限上的局限，也受实际商品供求状况的影响. 1997—2005年中国商业汇票发生额 银行信用:银行等非金融机构提供的信用. 1.特点 由金融机构——主要是银行——作为媒介的信用。 借贷的对象是货币形态的资本. 2. 银行券——银行家的票据。 3. 银行家能否无限地签发银行券？ 1985-2005年银行信用规模图 （金融机构各项贷款总额：亿元） 间接融资与直接融资 直接融资:通过银行等金融机构的融资. 间接融资:借贷双方直接进行的融资.(如通过