运用灰色系统模型预测沪深300指数变动-财会月刊.pdf

全国中文核心期刊 财会月刊阴 · 运用灰色系统模型预测沪深300指数变动 孙 荣 吴天微 渊重 庆 工 商 大 学 数 学 与 统 计 学 院 重 庆 400067冤 】 —— 【摘要 本文对我国首个股票指数期货沪深300期指交易标的—沪深300指数,运用灰色系统理论对其月平均值建 立了模型并预测了其短期变动，从而得出相应参考数据，这对风险极大的指数期货交易具有重要指导意义。 【关键词】灰色系统理论 沪深300指数 股指期货 随着我国金融市场的进一步开放，股指期货（亦称“期指”） 色系统理论进行分析，故本文运用GM（1，1）模型，对2010年 这一金融衍生工具也于2010年4月进入了交易市场。期指是 全部交易日的沪深300指数计算得出的月度平均数进行建 ， 、 ， ， 。 一种以股价指数为标的物的标准化期货合约 具有价格发现 模 并对模型预测精度进行检验 结果显示精度较高 ， 风险管理、杠杆投资等多种功能 是一种高风险、高利润率的 一、相关背景知识介绍 金融创新工具。在期指投资中，由于存在保证金制度和逐日结 。 1. 沪深300指数 沪深300指数是沪深证券交易所于 ， 。 算制度 因而风险控制是尤为重要的。如果能有效预测其指数 2005年4月8 日联合发布的反映A股市场整体走势的指数 ， ， 的变动 便可根据其涨跌趋势建仓 在有效规避风险的同时获 沪深300指数的编制目标是反映中国证券市场股票价格变动 取尽可能多的利润。 的概况和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数 ， 。 指数期货的变化趋势包含多种因素的影响 然而由于其 化投资和指数衍生产品创新提供基础条件 ， ， 。 上市时间尚短 已有交易数据并不充分 因此难以挖掘出相关 2. 沪深300股票指数期货 沪深300股票指数期货是以 “ ” 信息。而这种情况正适合于运用针对 信息不充分 对象的灰 ， 沪深300指数作为标的物 由中证指数公司编制的沪深300 表5 2009年武汉城市圈投影分析结果 市”武汉的经济辐射，使得武汉城市圈在资金、技术、劳力资源 等诸多方面交流融合，形成一种互补、携手合作、共同发展的 城市 纯技术效率 吟X1 吟X2 吟Y1 吟Y 吟Y2 3 新型关系。 武汉市 1.000 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2. 鄂州、孝感、黄冈和咸宁这4座卫星城市