青州普通安置区项目.PPT

* 国民信托?青州恒瑞项目收益权 集合资金信托计划 目录 项目背景及信托要素 01 本项目由委托人与受托人签订信托合同，将其享有合法处分权的资金委托给受托人，受托人设立1.5亿元的集合资金信托计划，受让青州恒瑞投资发展有限公司（以下简称青州恒瑞）持有的青州市尧王湖综合治理项目的项目受益权，期限为24个月，用途为投资建设青州市尧王湖综合治理项目。信托到期时青州恒瑞按照合同约定溢价回购，实现信托资金的安全退出。 青州恒瑞为青州市政府融资平台，青州市地处山东半岛中部，现为省辖县级市，2015年全国县域经济体百强县排名第67名。 青州市2014年一般预算财政收入为38.09亿元，政府债务率为47.88%，财政状况较好。 项目背景 信托规模：人民币1.5亿元，可分期募集； 信托期限：分期募集，各期满24个月； 交易对手：青州恒瑞投资发展有限公司； 预期收益：100-300万元（不含）：8.5%/年，300万元（含）以上：9%/年，按年分配。 回购价款来源：青州恒瑞经营收入；青州城投和青州宏源经营收入。 增信措施： （1）青州市宏源公有资产经营有限公司（AA）提供连带责任保证担保； （2）青州市城市建设投资有限公司提供连带责任保证担保； （3）青州城投将其持有的对青州市财政局30046万元的应收账款提供质押担保； （4）青州市出具财政承诺函及人大决议； 信托要素 目录 交易对手 03 青州恒瑞成立于2014年，是经青州市人民政府批准，在青州市工商行政管理局注册设立，公司注册资本16,000万元，股东为青州市基础设施建设投资管理中心及青州市颐和投资置业有限公司，前者货币出资8960万元，占股56%，后者实物出资7040万元，占股44%。主要经营水利、道路、园林绿化、生态和环境保护、文化、教育、旅游等城市基础设施、公共设施项目投资建设；市政工程水电管网投资建设、工业园区建设工程水电管网投资建设；安置房建设。 截止到2015年6月30日，青州恒瑞总资产78,342.73万元，负债17,696.83万元，资产负债率为22.58%，并且目前无对金融机构借款，偿债能力较强。 交易对手 青州市基础设施建设投资管理中心是经市人民政府授权，依法管理城建国有资产，确保城建国有资产安全和保值增值；计划、调控城建投资规模，负责城建专项资金的管理和使用；广辟城建融资渠道，实施城建规划蓝图，提高城建资金运作效益，促进城市建设健康有序发展。青州市基础设施建设投资管理中心的办公宗旨是为青州市基础设施建设提供管理和服务。 同时，青州市基础设施建设投资管理中心也是担保人青州市城市建设投资开发有限公司的控股股东。 股东情况 青州市2011年-2014年综合财力分别为86.40亿元、78.56亿元、80.81亿元、89亿元，一般预算财政收入为21.76亿元、27.11亿元、34.30亿元以及38.09亿元。 截至2014年底，地方政府债务余额42亿元，地方综合财力88亿元，债务率47.88% 地方政府情况 项目 单位：万元 2014年 2015年 2016年 2017年 地方公共财政收入 380,896 422,795 465,074 511,881 财政收入总计 930,885 1,023,974 1,126,371 1,239,008 地方公共财政支出 419,631 464,690 511369 562,506 政府基金支出 320,949 353,044 388348 427,183 本项目信托资金专项用于青州市尧王湖综合治理项目的建设。该项目前期立项及项目启动初期是由青州城投负责，后期青州城投与青州恒瑞通过签署《委托建设与回购协议书》由青州恒瑞继续投资建设该项目。 本工程既是一项景观工程和环境保护工程，又是一项市政工程。是青州市环境综合整治系统工程项目之一。整个项目园区规划为：“一心、一环、五区、八景、多节点”。 目前该项目已取得《可行性研究报告的批复》、《环境影响报告书的批复》、《地类情况说明》、《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》。 用款项目情况 该项目建设内容主要是河面治理和沿岸的景观建设，项目所在地包含农村居民点及水工建筑用地、河流水面、林地、设施农用地、园地、未利用地。由于该项目用地规划与原来的各土地证均无变化，因此国土局并未就该项目重新出具土地使用证。 本项目建设期2年，于2015年5月完成项目的前期和准备工作，自2015年5月开工建设，至2