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恒宇天泽昆仑一号私募投资基金2016年第一季度报告 恒宇天泽昆仑一号私募投资基金 2016年第一季度管理报告 基金管理人：北京恒宇天泽投资管理有限公司 基金托管人：国信证券股份有限公司 报告送出日期：2016年3月31日 1 恒宇天泽昆仑一号私募投资基金2016年第一季度报告 §1 重要提示 本报告由投资基金管理人编制。托管人国信证券股份有限公司根据本投资基金合 同规定，已复核了本报告中的各项指标等内容。 管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用投资基金资产，但不保证投 资基金一定盈利。 投资基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，委托人在做出投资决策 前应仔细阅读本投资基金合同及风险揭示书。 本报告中的财务资料未经审计。本报告期自2015年11月27日起至2016年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 恒宇天泽昆仑一号私募投资基金 基金主代码 SD6873 基金类型 契约型 基金合同生效日 2015年11月27日 基金管理人 北京恒宇天泽投资管理有限公司 基金托管人 国信证券股份有限公司 §3 基金财务概况 基金单位净值 1.006 基金总资产 268,875,558.09 基金总负债 60,636.74 基金资产总净值 268,814,921.35 单位:元 2 恒宇天泽昆仑一号私募投资基金2016年第一季度报告 §4 管理人报告 （一）投资主办人工作报告 1、投资运作回顾 全球货币政策宽松是各国央行继上海 G20会议之后，就全球协力稳增长达成的新共 识，具体包括中国央行率先降准，欧央行加大负利率幅度，日央行首次实行负利率，及 美联储暂停加息并将全年加息预期次数从四次下调至两次等等。在当前全球经济疲软， 金融市场不稳定的背景下，全球央行开启新一轮宽松货币政策，以稳定经济，防范全球 金融风险。 两会前后股市的确开始出现回暖行情，上证指数在创业板的带领下也逐步走高，使 得在当前资产荒的特定时期下，资金开始逐渐流入证券市场，但是我们认为，风险依旧 存在。 中国仍然是世界范围内投资黄金区域,恒宇天泽认为在需求侧做债权,在供给侧做 股权。在不确定性当中寻找相对的确定性，在细分市场中寻求规模，避免短期炒作手法， 建立周期投资思维。本基金投资标的做到债权、股权与现金管理类进行合理配置。 2、下阶段的操作思路 2016年第一季度由于稳增长、促改革、调结构各项措施效果逐渐显现，加上同比上 年基数逐渐降低，中国国内生产总值呈现稳定向好趋势。同时，随着改革深入，多项政 策红利值得期待，每一项都在为完善资本市场而助力。 恒宇天泽坚定看好中国资本市场的发展，在严选优质债权项目的同时，看好大健康、 新农业、互联网家、养老地产和高端制造行业，昆仑一号通过向股权产品收取资金占用 费的方式为投资人获得合理的固定回报。 恒宇天泽泰山系列基金投资方向仍以风控稳健、收益稳定的固定收益类资产和权益 类资产为主，同时配置合理比例的现金类资产。 （二）风险控制报告 1、投资基金合规性声明 本报告期内，投资基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券法》、《中华人民共 3