银行业控制权研究产业角度.PDFVIP

银行业控制权研究：产业角度 文庆能 （西南财经大学中国金融研究中心，成都，610074） 内容摘要：本文基于产业控制理论的研究，从特殊性和核心竞争力构成出发，解析了银行的控制性要素。银行 市场的经济利益及其对国家战略的影响是控制权争夺的动机或结果，外国经济体可能通过扩张经营性机构和参 股并购这两条途径来侵占东道国银行市场，控制金融资源。东道国银行业结构决定了外资控制的途径和策略， 提高银行体系国际竞争力、促进金融稳定是东道国保障控制权的根本措施，而政府的规制和监管是反制外资渗 透控制的主要形式和手段。 关键词：银行，控制权，产业 控制银行业最重要的是要控制银行市场，以及银行业资源对国家经济与安全的辐射能力。 银行市场的经济利益及其对国家战略的影响是控制权争夺的动机或结果，国外经济体可能通过 扩张经营性机构和参股并购这两条途径来侵占东道国银行市场，控制金融资源。产权、人才、 信息、网络系统、核心技术都可能成为争夺的要点。另外，东道国银行业结构决定了外资控制 的途径和策略；提高银行体系国际竞争力、促进金融稳定是东道国保障控制权的根本措施1；而 政府的规制和监管是反制外资渗透控制的主要形式和手段。 一、 银行业控制权维度 （一）银行产权维度 金融配置社会资源的功能是由金融机构和金融市场来完成的。金融机构的控制权与金融市 场的定价权是关乎金融安全最紧要的权力。引进战投就是通过出售股份部分让渡我国银行的控 制权。战投拥有一定股权与董事席位，也取得了相应的经营管理与收益分配权限。从世界范围 2 内来看，外资参股银行的比重 都是衡量金融资源控制权的一个显著指标，它直接关系到外资银 行参与经营决策的深度和广度。许多国家都对此设定了上限。究竟多大比例才能确保国家对银 行的有效控制目前没有理论答案，各国银行对外开放实际情况表明，银行控股权的丧失意味着 国家金融支配权的让渡。 （二）金融人才维度 人才的培养和保有历来是保障国家经济社会发展的命脉。而银行业又是高知识、高技术产 业，信息、技术、客户关系资源都是掌握在个人和团队的手中，因此，说到底人才是银行业耐 以为继的根本。外资银行进入，必然导致一场人才的争夺战。虽然人们都有民族情感，然而我 们也不能排除外资通过人才争夺达到控制一国金融资源的可能性。 （三）金融信息维度 金融的一个重要功能是提供以价格为核心的信息，协调不同经济部门的决策。这些信息包 括金融企业的客户信息和专业的社会经济信息，金融开放前本来为中资银行和相应中国机构所 控制，一部分属于商业秘密。外资进入我国银行业涉及到了金融信息资源的共享问题，因此， 金融信息安全是金融安全的重要方面。日前争论激烈的中资银行高端客户流失应该从两个方面 1 发展才是硬道理。新兴国家银行业的改革与发展是一个宏大的问题，虽然这个问题对控制权的影响也非常大， 但是本文并未做展开研究。 2 外资参股比例是一个显著指标，但不是惟一指标。本章第四节将建立一个指标体系来更详尽阐述银行业外资 控制程度的衡量。 来分析：如果是在我国金融监管框架下通过合理竞争导致“存款搬家”就不应归罪于引进战投的 改革；如果中资银行客户信息等商业机密泄漏导致高端客户流失，才实实在在影响到我国的金 融安全。 （四）交易清算网络维度 金融系统提供清算与支付结算的途径以完成商品、服务、资产的交易。金融体系基础设施 的完善与有效运作对金融安全更加重要（唐旭，2006 ）。中央银行与中资商业银行控制登记、 托管、交易与支付清算体系，完善征信系统与反洗钱系统，对一国的金融安全具有重大的意义。 （五）核心技术维度 在一国科技产业发展中，原始性创新能力和自主知识产权是事关国家长远发展和国家安全 的战略性问题。金融专利战略是银行战略的重要组成部分，专利等技术壁垒为促进银行技术创 新提供了主要动力机制和保护机制。虽然银行一般提供同质化产品与服务，能够获取专利的领 域相对有限，然而某些金融“商业方法” （如风险模型与管理技术方法等）、网络服务系统方面 则存在严重的技术壁垒，一些基础金融专利方法具有不可估量的市场控制力。美国花旗银行从 1992 年起在我国共申请 19 项专利被披