浅析差别准备金动态调整对农信社经营策略..doc

浅析差别准备金动态调整对农信社经营策略、 信贷行为、资产配置和流动性的影响 作 者：____________ 部 门：____________ 完成时间：____________ 摘要：所谓差别准备金率制度，是指对金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。实行差别存款准备金率制度可以制约资本充足率不足且资产质量不高的金融机构的贷款扩张。此项政策调整不影响企业和居民的经济生活。对金融机构实行差别存款准备金率制度，有利于抑制资本充足率较低且资产质量较差的金融机构盲目扩张 贷款，防止金融宏观调控中出现“一刀切”。但实行了差别准备金制度，对农信社等金融机构的各个方面都具有一定的影响。 关键词：农信社 差别准备金调整 经营 信贷行为 流动性 2003 年以来，我国的一些金融机构贷款进度较快，部分银行扩张倾向明显。一些贷款扩张较快的银行，资本充足率及资产质量等指标有所下降。为改善这一状况，防止商业银行扩张过快，2004年中国人民银行宣布：资本充足率低于一定水平的金融机构，将从4月25日起上调存款准备金率0.5个百分点，即存款准备金率由现行的7%调高至7.5%，其他金融机构仍执行现行7%的存款准备金率。这即是所谓的差别准备金调整政策。 对金融机构实行差别存款准备金率制度，有利于抑制资本充足率较低且资产质量较差的金融机构盲目扩张贷款，防止金融宏观调控中出现“一刀切”。这一重大举措意图在于，一方面向市场传递一个强烈信号：国家的宏观调控将对过热的经济进行降温，抑制通胀，为国民经济未来的健康稳定发展构造条件；另一方面对银行扶优惩劣，限制资本充足率较低、资产质量较差的银行盲目扩张贷款，增强股份制商业银行银和城市商业银行整体的竞争实力，维护金融系统的稳定。 本文着重从实际出发，以湘潭市农村信用社为例，探讨在央行调整商业银行差别准备金的背景下，农信社在经营策略、信贷行为、资产配置和流动性等方面的影响和调整，不足之处，还望提出宝贵意见。 一、实施差别准备金动态调整的思路及SWOT（优劣势）分析 1、总体思路：金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。金融机构资本充足率越低、不良贷款比率越高，适用的存款准备金率就越高；反之，金融机构资本充足率越高、不良贷款比率越低，适用的存款准备金率就越低。 2、实施差别准备金动态调整的优势： 一是直接收缩了商业银行流动性。差别准备金制度实施后，资本充足率低于 4%的商业银行将向人民银行多缴存款准备金，相应收缩了其贷款总量，一定程度上限制了风险类金融机构扩张风险资产。因此，差别存款准备金率制度的施行，对维护区域金融安全和促进金融市场合理有序发展提供了必要的外部约束和强制监管。 二是警示效果明显。差别准备金制度实施后，风险类商业银行按照“提高贷款质量、降低不良存量”的思路，积极改善盈利性和风险性状况，经营改革步伐明显加快。一方面，商业银行采取精选优质客户、适当上浮贷款利率和建立快速审贷机制等手段提高经营效益；另一方面，通过加大法律维权力度、设立专业处置部门、监控风险贷款户收支等渠道盘活不良贷款，制度的警示作用已初步显现。 三是风险类商业银行经营管理更为审慎。差别准备金制度实施后，风险类商业银行调整经营思路，加强内部管理，部分盈利性指标、流动性指标和安全性指标出现了积极变化，整体赢利水平和风险防范能力有所增强。 3、实施差别准备金动态调整的缺陷： 一是差别准备金利率不合理。商业银行按照差别存款准备金率制度多缴存的存款准备金属于法定存款准备金的范围，人民银行按照年利率 1.89%的水平支付利息。在当时资金面比较紧张的背景下，银行间同业拆借市场加权平均利率和债券回购加权平均利率接近 2.2%，略高于存款准备金支付利率。但该制度实施以来，银行间同业拆借市场加权平均利率和债券回购加权平均利率长期低于 1.89%，商业银行缴存惩罚性准备金获得的利息收入高于其动用该部分多余资金从事货币市场业务的投资收益，人民银行实施差别存款准备金率制度的限制和惩罚功能未能得到充分体现。 二是执行差别存款准备金率的金融机构被严格保密，影响到利益相关者监督制约作用的发挥。基于维护金融稳定考虑，目前人民银行对执行差别存款准备金率的金融机构采取高度保密原则，股东、存款人、借款人和银行同业等利益相关者无法获取全面信息，商业银行的经营状况和风险程度也未能充分向市场传递，商业银行面临的外部压力明显减小。因此，该政策的信息披露不充分，导致利益相关者和市场环境对被执行对象的监督约束作用难以充分发挥。 三是存款准备金率上调幅度过小，不能给实行对象带来足够的经营压力。一方面，由于存款准备金率上调幅度过小，仅为 0.5 个百分点，商业银行被冻结的流动资金，在其贷款规模中占比很