浅议企业担保链问题及解决办法(周崇成)..doc

浅议企业担保链问题及解决方法 浙江合一律师事务所 周崇成 摘要：受经济下行的影响，部分企业资金链断裂，点燃了互保危机的导火索。担保链的存在，使风险很快传递出去，已经形成“火烧连营”之态势。如不有效控制担保链的风险，必将严重危险实体经济的健康发展。本文试从担保链形成的原因及其特点，提出解决问题的办法。 关键词：担保链 联保贷款 金融机构 担保企业 曾经创造了经济领域诸多传奇的城市——温州，如今陷入了罕见的困境：2012年经济增速位列全省之末，而温州银行不良贷款率已经上升至3%。在经历过2012年疯狂的高利贷危机后，担保链危机又给温州经济以沉重的打击，使一些本业经营良好的优质企业也被拖垮。 现在，担保链危机还在蔓延，若不采取有效的措施控制目前的担保链危机，必将进一步影响温州经济的基本面。祈望本文通过对担保链形成的原因及特点的分析，所提出的方法对解决问题有所裨益。 一、担保链及其风险形成的原因 担保链因联保贷款而形成。联保贷款曾起过积极的作用，因而被普遍采用。2008年金融危机爆发后，以相互提供担保的方式，获得银行贷款的比重迅速上升，于是，担保链随之不断延伸而复杂化，其固有的隐患终于爆发出来。 1、联保贷款曾发挥过积极作用。在我国，联保贷款最早被用于农户之间的贷款。其时，农村集体土地所有权不能作为抵押物，而农户手中也几乎没有其他可作为抵押物的生产资料，为满足发展生产的需要，农户在抵押物不足的情况下，根据金融机构的要求，只得以互保与联保方式获得贷款。这种方式的出现，对促进经济发展，确实起过重要作用。因其长处的存在，这种模式曾一度成为银行的创新模式被广泛运用。因此，联保贷款在出世之初给人们留下的形象是美好的。 2、大量企业的抵押物不足。有些企业虽有自建的厂房，但因土地政策的制约与规划的控制，无法办理土地使用权证及房屋所有权证登记手续，不能取得合法权属证书，该资产便无法盘活而成为抵押物；有些企业虽有一定的固定资产，但因过度扩张或以企业作融资平台对外投资，在大量的资金需求面前，其固定资产便显得不足；而知识产权、生产设备、应收货款等企业资产的抵押、质押，并没普遍推广；这样，保证担保成为企业融资的必然选择。当金融机构认为联保贷款可以规避贷款风险时，在满足企业融资需求的过程中，便形成担保链。 3、金融机构的典当式经营。目前，大量企业透明度低，其披露的信息可信度低，客观上造成金融机构难以掌握企业的真实情况。在此情况下，金融机构应该通过尽职调查，对企业的财务状况、经营业绩等进行分析，审查、核对其财务报表等资料的真实性，以核定企业的信用与贷款的真实用途，评估贷款风险，进而充分发挥利率市场化的作用，提高信用贷款的比率。但是，金融机构在发放贷款前往往没有尽职尽责，或未尽职调查就发放贷款，或在调查知道内幕后仍然发放贷款。为了减轻贷款风险，金融机构便一概要求企业提供担保，当实在无物可抵押时，就要求企业提供保证担保。这种经营模式其实是典型的“典当式经营”，它将金融机构作为市场经济主体应承担的经营风险，全部推给他人承担。于是，联保贷款的出现、担保链的形成就成为必然。 4、宽松货币政策的后遗症。担保制度的设置，就是为了保护债权人的利益，当借款人不能清偿到期债务时，由担保人予以代偿。因此，为他人的债务提供担保，其本身就有潜在的风险。但是，目前风险如此集中爆发引发担保链危机，则与2008年的宽松货币政策有关。 2008年金融危机爆发，国家为刺激经济而实行宽松的货币政策，金融机构放出海量的贷款。为鼓励企业贷款、增加金融机构贷款规模，在大多数企业缺乏抵押物的情况下，金融机构积极主动促成企业互保、联保，导致企业以互保联保方式获得贷款的比重激增，贷款额远远大于可供抵押的资产价值之总和。因为担保与被担保的数量是对等的，这就意味着当企业获得大量贷款的同时，也承担起相应额度的对外担保。 然而，当年获得的大量贷款，大多数没有流入实体经济，而是转投到房地产、地矿等行业，其用途根本不符合借款合同的约定。之后，国家进行政策调控，而外向型企业的经营形势也不容乐观，于是，部分企业首先出现资金链断裂，并很快连累其担保企业，他们或资产被查封或被银行抽贷，担保企业资金周转不灵后，又进一步连累为其提供担保的企业。多米诺现象导致风险快速传递，最终酿成担保链危机！ 二、担保链的现状及主要特点 1、保证担保现象普遍存在。2013年1月至5月，笔者代理的金融机构案件共54件。其中，担保方式为抵押的仅11件占20.4%，担保方式为抵押兼保证的有23件占42.6%，担保方式为保证的有20