第4章 金融机构体系与金融市场.pptVIP

4.1????金融机构体系  4.1.1 金融机构和金融机构体系 1. 金融机构的概念、种类及功能 金融机构（Financial Institution）是指专门从事各种金融活动的组织。 （1）金融机构的分类 （2）金融机构的职能 4.1.2 现代金融机构体系 1. 货币金融政策的制定机构 中央银行（Central Bank）或类似于中央银行的金融管理机构是一国货币政策的制定机构，是一国金融机构体系的核心，处于领导地位。 中央银行归纳为四种类型：单一型、复合型、跨国型和准中央银行型。 2. 银行金融机构 银行金融机构包括商业银行、专业银行和政策性银行。 3. 非银行金融机构 中央银行、商业银行、专业银行和外资银行以外的金融机构列入非银行金融机构体系。非银行金融机构主要有保险公司、投资基金、养老或退休基金会、信托投资公司、信用合作社和财务公司等。 4.1.3 国际金融机构体系 国际金融机构是指从事国际金融管理和国际金融活动的超国家性质的组织机构，按地区可分为全球性的国际金融机构和区域性的国际金融机构。 （1）全球性的国际金融机构 ①国际货币基金组织。 ②世界银行。 ③国际开发协会。 ④国际金融公司。 ⑤多边投资保证机构。 （2）区域性国际金融机构 ①国际清算银行。 ②欧洲投资银行。 ③亚洲开发银行。 ④非洲开发银行。 ⑤泛美开发银行。 4.1.4我国的金融机构体系 目前，我国金融机构按其地位和功能可分为三大类。 第一类是中央银行。 第二类是金融监管机构。 第三类是经营性金融机构，包括： 政策性银行 商业银行 证券机构 保险机构 信用合作机构 非银行金融机构 4.2 金融市场 4.2.1 金融市场概述 1. 金融市场的概念 金融市场有广义和狭义之分。 广义的金融市场是指实现货币资金借贷、办理各种票据和有价证券买卖的领域。泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各式各样的金融交易活动实现资金供求的调剂和有价证券的买卖，如存款、贷款、信托、租赁、保险、票据贴现与票据抵押、黄金与外汇买卖等。 狭义的金融市场则一般限定在以有价证券为金融工具的交易活动。通常所说的金融市场主要是指后者。 2. 金融市场的分类 （1）按交易期限，货币市场与资本市场 （2）按交割方式，现货市场、期货市场和期权市场 （3）按交易程序，初级市场和次级市场 （4）按成交与定价方式，公开市场、议价市场、店头市场和第四市场 （5）按交易标的物性质，外汇市场、黄金市场、保险市场、各种有价证券市场等 （6）按交易的政治地理区域，国内金融市场与国际金融市场 3. 金融市场的构成要素 （1）金融市场主体，金融市场的交易者，，资金的供给者，或是资金的需求者 （2）金融市场客体，金融市场的交易对象或交易的标的物，金融工具，又称信用工具，是表示债权、债务关系的凭证。 （3）金融市场媒体，在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。金融市场媒体同金融市场主体一样，都是金融市场的参与者，因而在金融市场上的某些作用是相同的。 （4）金融市场价格 4. 金融市场的功能 （1）调剂资金余缺 （2）价格发现功能 （3）提供基础条件，提高货币政策效果 （4）风险分散和风险转移功能 4.2.2 货币市场 货币市场又称短期资金市场或短期金融市场。指经营期限在一年以内的货币资金融通市场。包括同业拆借市场、票据市场、国库劵市场、大额可转让定期存单市场、回购市场等。 1. 同业拆借市场 同业拆借市场又称同业拆放市场，是指银行与银行之间、银行与其他机构之间进行短期临时性资金拆出拆入的市场。 同业拆借市场广泛使用的利率主要有： 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR） 新加坡银行同业拆借利率（SIBOR） 香港银行同业拆借利率（HIBOR） 2. 票据市场 票据市场是以各种票据为工具进行资金融通的市场。 分商业票据市场和银行承兑汇票市场。 3.国库券市场 国库券，是政府为满足财政需要而发行的短期政府债券。 国库券的发行通常通过拍卖方式、包销方式和摊派方式等进行 国库券的偿还方式：分期逐步偿还法、到期一次偿还法、抽签偿还法、市场购销偿还法 4. 大额可转让定期存单市场 美国商业银行于1960年开始发行的一种大额定期存款凭证。存单是客户在银行存款时银行交给其的存款证明。 我国于1986年上半年开始由中国银行和交通银行采取批发式发行大额可转让定期存单，1989年以后其他银行也相继发行。 1996年各银行都停止了批发发行。当前，可转让存单在我国仍然未恢复。 5. 回购市场 回购是指证券（通常为短期国库券）持有人在卖出证券的同时，与买方签订再购回协议，约定一定期限和价格，买回同一笔证券的活动。